Он не обеспечен, по сути, ничем, кроме хайпа и готовности людей в него вкладываться. Стейблкоины представляют собой сочетание традиционной финансовой стабильности и инновационного потенциала криптовалют, предлагая несколько ключевых преимуществ наряду с определенными рисками. Profinvestment.com ценит качественную, достоверную зачем нужны стейблкоины информацию и проводит проверку контента, созданного командой. Следует отметить, что публикации и материалы на сайте не являются инвестиционными, юридическими рекомендациями или советами и предоставлены ​​исключительно в ознакомительных целях. Портал не несёт ответственности за любые убытки или упущенную выгоду. В худшем случае резервы, поддерживающие стейблкоин, могут оказаться недостаточными для выкупа каждой единицы, что может подорвать доверие к монете.

Безопасность и защита пользователей

Тем не менее, отсутствие центрального органа можно считать недостатком. Например, как это произошло с TerraUSD, что показало ненадежность таких монет. Необеспеченные залогом монеты полагаются на алгоритмы и рыночные механизмы для поддержания своей стоимости, а не на резервы. Если цена стейблкоина падает ниже установленного уровня, алгоритмы уменьшают предложение, выкупая монеты с рынка для восстановления стоимости.

Криптообеспеченный стейблкоин: MakerDAO (DAI)

Продолжим вдохновляться Патриком Коллинсом и в качестве примера, вместе с ним, реализуем алгоритмический стейблкоин с фиксированной привязкой. Стейблкоин будет принимать в качестве обеспечения обернутый эфир(wETH) и биткоин(wBTC). Одним из представителей этой модели является проект Empty Set Dollar со своим стейблкоином DSU и ESS в виде купонов. Механика с “купонами” требует реализации дополнительного токена, который позволит изолировать основной стейблкоин от динамики рынка. Стейблкоин AMPL проекта Ampleforth полностью реализует модель ребейза. Количество стейблкоина увеличивается и уменьшается в соответствии со средневзвешенной ценой за день(TWAP).

ONG Значение, использование и примеры

Это делает их важнейшим компонентом криптовалютной экосистемы, особенно в секторе DeFi. Затем, как только смарт-контракт узнает, что залог обеспечен, пользователь может использовать его для заимствования свежеотчеканенной Dai , стейблкоина. « Стейблкоин » — это тип Криптовалюта , стоимость которой привязана к другому классу активов, например, к бумажной валюте или золоту, для стабилизации ее цены. При катастрофической потере цены стейблкоин перестанет существовать.

Потерянные криптокошельки: можно ли вернуть активы

Хотя этот тип сложнее реализовать, он представляет собой инновационный подход к достижению стабильности в мире криптовалют. Разработчики обычно выбирают доллар США как самую популярную привязку. Это происходит по очевидным причинам, так как нет более значительной валюты в глобальной экономике. Его статус резервной валюты мира обеспечил ему отличную репутацию и надежный способ определения стоимости.

Конкуренция с цифровыми валютами ЦБ

Непосредственно для регулирования привязки используется понятие CR(collateral ratio). Этот показатель, который напрямую коррелирует с рыночной стоимостью стейблкоина. Модель сеньораж контролирует стоимость стейблкоина при помощи системы вознаграждений, которая влияет на динамику рынка.

Рост популярности криптовалют в пов…

Однако с этой инновационной моделью все еще есть проблемы; например, если смарт-контракты, лежащие в основе MakerDAO, T работают так, как ожидалось. Действительно, в 2020 году их разыграли , что привело к потерям в 8 миллионов долларов. Как и Tether до перехода к набору залоговых активов, USD Coin привязана к доллару США. USDC — это протокол с открытым исходным кодом, что означает, что любой человек или компания могут использовать его для разработки своих собственных продуктов.

Стейблкоины можно купить за фиатную валюту, а также за другие криптовалюты, например, Bitcoin и Ether. Если цена падает ниже стоимости фиатной валюты, которую отслеживает актив, алгоритм сокращает объем монет в обращении для повышения цены. Если же цена превышает стоимость фиатной валюты, в оборот вводятся новые токены, чтобы снизить стоимость стейблкоина. Это означает, что компьютер работает на основе формулы, предназначенной для защиты стоимости актива. Эти типы используют алгоритмические и стимулирующие механизмы для поддержания стабильности цен.

В отличие от рассмотренных централизованных проектов, существуют и децентрализованные автономные стейблкоины. Их особенность в том, что они не контролируются каким-либо единым эмитентом. Обеспечение стейблкоина осуществляется наличными долларами США (около 20%) и краткосрочными казначейскими обязательствами правительства США (порядка 80%). Резервы USDC находятся под управлением известных финансовых организаций вроде BlackRock, BNY Mellon и др. Другой важный критерий классификации стейблкоинов – централизация и децентрализация системы управления.

Однако стейблкоины, подкрепленные более традиционными активами, вселяют более высокую степень уверенности в стабильности своей стоимости. Это доверие делает стейблкоины предпочтительным выбором для финансовых транзакций как среди крупных институциональных, так и среди индивидуальных пользователей криптовалюты. Стейблкоинами (от англ. stablecoins) принято называть цифровые активы,  стоимость которых стремится к стоимости базового актива. Они призваны минимизировать влияние волатильности рыночных цен на крипторынке.

В докладе рекомендовано, чтобы поставщики стабильных монет выполняли банковские функции, но решения делегировали властям. Однако есть вероятность, что стейблкоины уже слишком сильно развились,  чтобы их можно было контролировать. Несмотря на всю пользу стейблкоинов, о которой мы рассказали в этой статье, ряд экспертов озадачен их широкой распространенностью. Регуляторы обеспокоены качеством поддержки стабильности токенов. Представлен в форматах ERC-20, TRC-20 и других (около 10 различных блокчейнов).

Финансовые учреждения разного уровня собственности сначала не рассматривали криптовалюту в качестве угрозы для своего существования. Но со временем стало ясно, что блокчейн способен изменить многие подходы, в том числе в банковской сфере. Стейблкоины отлично вписываются в философию традиционных финансовых учреждений. Стандартные бюрократические институты понемногу приобщаются к цифровому миру.

Вместо привязки к какому-то активу они используют набор инструкций или правил. Эти алгоритмы призваны стимулировать поведение участников рынка и стабилизировать цену монеты. Например, DAI, созданный на платформе Ethereum, использует механизм смарт-контрактов и залога других криптовалют (того же Ethereum) для поддержания стабильности своей цены без привязки к фиату. Некоторые стейблкоины могут быть привязаны к цене фиатной валюты, но при этом используют для обеспечения криптовалюты. В этом случае стабильности цены токена удается достичь благодаря избыточному резервированию или же хитрому арбитражному алгоритму.

Несмотря на это, влияние действительно децентрализованных стейблкоинов пока еще мало. Согласно CoinGecko, Tether полностью доминирует на рынке криптовалют. Полученный DAI можно использовать, как любую другую криптовалюту. Сверхобеспечение гарантирует, что каждый DAI в обращении обеспечен избыточным запасом активов. Проценты начисляются с течением времени на заимствованные DAI. Когда полученный DAI и проценты за использование возвращаются протоколу, у пользователя появляется возможность забрать залог обратно.

Так Tether начала блокировать адреса кошельков еще в 2017 году. Первый заблокировали из-за заявления о краже средств на $30 млн. Pax Dollar (USDP) – Стейблкоин, созданный Paxos Trust Company. Он привязан к доллару США и предназначен для быстрых и безопасных транзакций. BUSD привязан к доллару США, а его задача — упрощение торговли как на самой бирже Binance, так и на других платформах.

Это — своеобразная цифровая репрезентация национальной валюты, обеспечивающая её стабильность. Принцип работы государственных стейблкоинов зависит от конкретного проекта или страны, но обычно они функционируют под контролем центральных банков и регулирующих органов. Например, компания Tether может заблокировать их, если поймет, что активы грязные. Также организации сталкиваются с финансовыми или юридическими проблемами, что влечёт за собой потерю доверия и стабильности цены стейблкоина. Стабильная цена позволяет использовать стейблкоины как промежуточный актив для торговли и конвертации между криптовалютами. Например, стейблкоины можно быстро конвертировать в Bitcoin или Ethereum без обмена на фиат.

Работают системы стабилизации цены, которые создаются заранее и включаются в протокол. Проблема высокой волатильности решается путем создания резервного капитала с кратностью минимум 2. Это решает основную проблему токенов, обеспеченных фиатом, — потерю децентрализации. Деньги хранятся в банках, которые регулируются финансовыми структурами страны регистрации. В отличие от биткоина и других альткоинов отсутствует принцип децентрализации. С помощью стейблкоинов можно получать пассивный доход за счет кредитования и стейкинга.

Токены на 100% обеспечены резервами, хранящимися в фиатных денежных средствах и/или казначейских векселях США. Монета, привязанная к доллару, от компаний Circle и Coinbase. Первоначально реализована в сетях Ethereum, Algorand, Avalanche, Hedera, Solana, Stellar, TRON, и открывает возможности в области платежей, кредитования, инвестирования, торговли и финансирования. Экосистема будет расти по мере добавления других форматов токенов.

Курс каждой национальной денежной единицы был привязан к драгоценному металлу. С 1944 до 1978 года использовалась ключевая валюта — доллар США, обеспеченный золотом. Сейчас курс валюты рассчитывают по сложной формуле, он зависит от спроса и предложения. Но материальными ценностями традиционные деньги не обеспечены.

Например, если это USDT, то владелец получит доллары по текущему курсу. Dai выделяется своей работой на блокчейне Ethereum через протокол MakerDAO. Запущенный в 2015 году, он привязан к доллару США и поддерживается собственным токеном Ethereum — эфиром. Dai отличается своей приверженностью децентрализации, при этом нет единого органа, контролирующего ее деятельность; вместо этого для управления он полагается на неизменяемые смарт-контракты Ethereum. Описанные стейблкоины имеют существенный уровень капитализации и находятся в ТОП-100 рынка криптовалют (по данным CoinGecko).

В целом, стейблкоины предлагают многообещающий мост между мирами бумажных денег и криптовалют, сочетая в себе лучшее из обеих сфер. История стейблкоинов берет свое начало с первых дней цифровой эпохи, когда были постоянные усилия по оцифровке бумажной валюты и оптимизации финансовых транзакций. В этом путешествии появились различные цифровые доллары, что привело к созданию первой стейблкоина BitUSD и последующему появлению нескольких ключевых игроков в пространстве стейблкоинов. Стейблкоины отлично подходят для сохранения активов инвестора.

AMO – это группа автономных контрактов, которые следят за денежно-кредитной политикой до тех пор, пока привязка не изменится. После изменения привязки контроллеры AMO могут выполнять рыночные операции по стабилизации привязки. Но при этом AMO не может создавать из воздуха сам стейблкоин FRAX. Получается, что покупательная возможность держателя стейблкоина на базе модели ребейза изменчива на столько на сколько меняется баланс его кошелька. У Ampleforth модель ребейза реализуется непосредственно на контракте токена.

Ниже мы рассмотрим реальные примеры таких событий, но сначала давайте разберемся, как стейблкоины управляют своими привязками. Модель ребейза контролирует стоимость стейблкоина, изменяя его количество в обращении. Если цена стейблкоина выше или ниже необходимой привязки, протокол автоматически увеличит или уменьшит количество стейблкоина на счету каждого владельца в течение фиксированного периода времени. Протокол MakerDAO предназначен для кредитования пользователей. То есть пользователи могут создавать себе DAI, блокируя 150% стоимости DAI, которую они хотят одолжить, в смарт-контракте.

В отличие от стейблкоинов с обеспечением фиатом, алгоритмические стейблкоины функционируют без него. Эта независимость от резервов актива является значительным преимуществом. Эти цифровые валюты объединяют стабильность традиционных активов с адаптируемостью цифровых валют — сочетание, которое привлекло интерес как инвесторов, так и пользователей. В результате в стейблкоины, такие как USD Coin (USDC), были вложены миллиарды долларов инвестиций, которые стали одними из предпочтительных методов хранения и обмена стоимости в экосистеме криптовалют. Они обеспечены один к одному фиатными валютами, такими как доллар США, евро, или другими активами, например золотом. Резервы хранятся в центральном учреждении и могут регулярно проверяться для обеспечения прозрачности.

Ими проще торговать в парах с другими криптовалютами, нежели с фиатными валютами. В отличие от фиата, стейблкоины можно быстрее и проще переводить между счетами и адресами. Рост популярности стейблкоинов свидетельствует об их потенциале как альтернативной формы цифровой валюты. Более того, усиление контроля и регулирования стейблкоинов способно увеличить доверие пользователей к этому новому типу финансовых инструментов. Это, в свою очередь, может привести к более широкому распространению. Вовлеченность правительств и центральных банков, вероятно, подстегнет дальнейшие инновации в этой сфере, так как они изучают возможности использования стейблкоинов для платежей и переводов.

DAI — это стейблкоин с криптообеспечением, созданный MakerDAO — децентрализованной автономной организацией на блокчейне Ethereum. DAI мягко привязан к доллару США и обеспечен сочетанием криптовалют, включая, в числе прочих, ETH, Basic Attention Token (BAT), USDC, Wrapped Bitcoin (wBTC) и Compound (COMP). Текущая рыночная капитализация DAI, запущенная 18 декабря 2017 года, составляет около 9 миллиардов долларов. Криптовалюты крайне волатильны, поэтому стейблкоины, гарантирующие стабильность, стали важным инструментом для инвесторов.

Стейблкоин — это цифровой актив, который всегда привязан к реальному. Однако этот новаторский подход столкнулся с проблемами, например, в 2020 году, когда были использованы уязвимости в смарт-контрактах, что привело к убыткам в 8 миллионов долларов. Несмотря на эти неудачи, Dai продолжает представлять собой значительный толчок к децентрализованной финансовой экосистеме. USD Coin появилась в 2018 году в результате совместных усилий Circle и Coinbase через Консорциум Center и зарекомендовала себя как грозный игрок на рынке стейблкоинов.

Что же, рынок предлагает такое разнообразие стейблкоинов, которые предоставляют пользователям множество вариантов. Это позволяет им выбрать лучший коин, который соответствует их потребностям. Главное — выбрать надежную платформу для покупки и продажи криптовалют. Он предлагает множество типов стейблкоинов для работы, а низкие комиссии могут стать приятным бонусом.

DAI — один из самых известных стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой, с привязкой к USD на Ethereum. Он управляется сообществом MakerDAO, члены которого владеют токеном управления MKR. Его можно использовать для выдвижения предложений по изменению проекта и участия в голосованиях. DAI имеет чрезмерное обеспечение для сокращения волатильности, и пользователи открывают обеспеченные долговые позиции (CDP) для управления своим залогом. Так как стоимость цифровых активов может резко меняться, обеспечение 100% стоимости становится непростой задачей.

Но даже самые надежные стейблкоины не являются безрисковыми инвестициями, и диверсификация портфеля всегда является хорошей стратегией для снижения рисков. Например, можно создать портфель, состоящий из нескольких стейблкоинов, таких как USDC, USDT и BUSD, чтобы снизить риски. В США также предлагается рассматривать стейблкоины как взаимные фонды денежного рынка, регулировать их как банки или определять как риск для текущей финансовой системы.

Сейчас он занимает 3 место по капитализации среди всех криптовалют. Стейблкоины различаются в зависимости от того, какими активами они обеспечены для поддержания стабильности курса. Стейблкоины позволяют осуществлять быстрые и недорогие транзакции благодаря технологии блокчейн, на которой они основаны. Например, со стейблкоином USDT на блокчейне Tron можно быстро выполнять межбиржевые транзакции, что упрощает обмен активами между платформами без промежуточных валют или посредников.

Каждый держатель пропорционально «участвует» в каждом изменении предложения. Вдохновленный учебным курсом по стейблкоину от Патрика Коллинса(разработчик из Chainlink) я бы хотел сгруппировать стейблкоины по предложенным им категориям со своими дополнениями. С точки зрения удобства, которые предоставляет блокчейн, цифровая валюта — это хорошо, но противоречит сути децентрализации, говорит Боташев.

Таким образом, AMO остается только управлять количеством FXS токена. Так как FXS является частичным обеспечением стейблкоина, то его количество позволяет удерживать привязку. Хотите хранить, отправлять, принимать, делать ставки или торговать криптовалютами? С Cryptomus все возможно — зарегистрируйтесь и управляйте своими криптовалютными средствами с помощью наших удобных инструментов.

Кроме того, в последние годы Tether был подвержен критике за отсутствие прозрачности в отношении своих резервов и за то, что они не прошли аудит своих финансовых отчетов. Это привело к тому, что некоторые биржи криптовалют отказались от использования Tether в качестве стейблкоина. Стейблкоины широко используют в торговле криптовалютами, поскольку они являются надежным средством для сохранения стоимости активов и могут помочь снизить риски при работе с волатильными валютами. Используя стейблкоины для входа и выхода из волатильных криптовалют, трейдеры могут фиксировать прибыль и избегать убытков. На криптобиржах, которые не поддерживают фиатную валюту, стейблкоины — единственный способ сохранить стоимость средств на стабильном уровне.

Эти активы гораздо более устойчивы, чем обычные криптовалюты. Экономически они привязаны к реальному доллару США, который является резервной мировой валютой, либо к другим мировым валютам – к евро, японской йене, российскому рублю. Учитывая волатильность криптовалют, эти стейблкоины часто имеют избыточное обеспечение, то есть стоимость обеспечения превышает стоимость выпущенных стейблкоинов.

Для снижения волатильности созданы монеты, обеспеченные материальными ценностями. Они привлекают пользователей, избегающих волатильности криптовалют. В отличие от децентрализованных криптовалют вроде биткоина многие популярные стейблкоины (Tether, USD Coin) имеют централизованную структуру управления. Это позволяет активнее регулировать эмиссию токенов и поддерживать стабильность курса. Cтейблкоины, обеспеченные криптовалютой, используют смарт-контракты для создания и сжигания монет. Этот механизм дает дополнительную надежность, поскольку пользователи могут проводить аудит контрактов самостоятельно.

Как и в случае с фиатными стейблкоинами, держатели этих монет могут в некоторых случаях запросить обмен токенов на соответствующие физические товары. Стейблкоины с обеспечением товарами связаны со стоимостью физических активов, таких как золото или серебро. Их преимущество заключается в том, что они обеспечены осязаемыми активами, что обеспечивает дополнительный уровень безопасности и стабильности. Популярные стейблкоины позволяют осуществлять переводы в блокчейне мгновенно и гораздо дешевле.

Алгоритмические стейблкоины поддерживают свою привязку с помощью программных алгоритмов, которые автоматически регулируют предложение стейблкоинов в ответ на изменения спроса. Если цена стейблкоина поднимается выше привязки, алгоритм увеличивает предложение, чтобы снизить цену. Если цена опускается ниже привязки, алгоритм уменьшает предложение, чтобы поднять цену. Его журналисты придерживаются строгого набора редакционных политик. CoinDesk работает как независимое дочернее предприятие с редакционным комитетом, защищающим журналистскую независимость.

• Но при этом AMO не может создавать из воздуха сам стейблкоин FRAX.
• Свежий рейтинг можно посмотреть, например, на крупнейшем агрегаторе CoinGecko.
• В этом тексте мы расскажем, что такое стейблкоины, как они работают и какие преимущества дают участникам криптовалютного рынка.
• Однако рост популярности стейблкоинов напрямую зависит от рынка криптовалютных активов, а также от спроса как рядовых, розничных инвесторов, так и крупных финансовых институций.
• Значимость стейблкоинов в экосистеме криптовалют растет, а способов применения становится всё больше.
• В целях снижения рисков диверсифицируйте свой портфель и всегда проводите самостоятельное исследование перед совершением сделок.
• Например, при соотношении стабильности 150% клиент должен внести криптовалюту на сумму 150 долларов, чтобы получить 100 долларов в стейблкоинах.

Согласно аудиту, проведенному в августе 2022 года, резервы Tether состоят из векселей казначейства США, наличных денег, коммерческих бумаг и фондах валютного рынка. Большинство популярных стейблкоинов выпускают централизованные эмитенты. Каждый из них управляет фондом, в котором хранятся резервы из различных активов и ценных бумаг.

Стейблкоины играют важнейшую роль в криптовалютной экосистеме. Они являются связующим звеном между миром традиционных финансов и криптовалют, предоставляя возможность совершать децентрализованные сделки без волатильности, обычно связанной с криптовалютами. Они используются для различных целей, в том числе в качестве средства обмена, способа хранения ценностей и единицы счета. Компании-эмитенты нанимают аудиторов для проверки наличия денег, составления отчетов. Недавние скандалы с компанией Tether, которая не сумела доказать обеспеченность своего криптоактива USDT, подорвала веру в надежность стабильных монет.

Стейблкоины — гарантия стабильности на волатильном рынке криптовалют. Они так же важны для криптовалютных инвесторов и трейдеров, как обычные фиатные деньги для участников традиционных финансовых рынков. Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, работают аналогично монетам с фиатным обеспечением. Их отличие заключается в том, что в качестве залога используется криптовалюта. Поскольку рынок криптовалют очень волатилен, для защиты обеспеченных криптовалютой стейблкоинов от ценовых колебаний обычно используются излишние резервы. При этом он обязан заблокировать свои криптовалюты в качестве залога, величина которого в долларовом эквиваленте составляет более 100% от суммы выпускаемых взамен токенов DAI.

Это необходимо, чтобы избежать потери полной обеспеченности при резком падении цены на криптовалюты. Если соотношение залога к выпущенной сумме монет падает ниже нормы, происходит принудительная ликвидация позиции пользователя. Pax Dollar (USDP) — разработан компанией Paxos и выпущен на блокчейне Ethereum.

В целом, стейблкоины дают много преимуществ, но они также связаны с рисками. Важно, чтобы пользователи понимали все плюсы и минусы, прежде чем использовать стейблкоины. В отличие от других стейблкоинов, MakerDAO стремится к децентрализации Dai , то есть нет центрального органа, которому было бы доверено контролировать систему. Вместо этого эту работу выполняют смарт-контракты Ethereum , которые кодируют правила, которые T изменить.

За эмиссию централизованного стейблкоина отвечает исключительно его эмитент — он увеличивает или уменьшает оборот монеты в зависимости от объема резервов в обеспечении. Аналогичным образом проверяют счета эмитента BUSD — стабильной монеты с привязкой к доллару США, которую выпускает биржа Binance. Все, что нужно знать о биткоине — самый детальный разбор главной криптовалюты ждет вас в этой статье. Узнайте о стейблкоинах — принципах их работы и существующих разновидностях. Cryptonica предоставляет подробную информацию о самых популярных стейблкоинах, мнениях экспертв, их плюсах и минусах. После неудачи Terra рынок криптовалют потерял доверие к алгоритмическим стейблкоинам.

Преимущество таких активов — возможность проще работать с золотом, нефтью и другими товарами. Среди примеров с обеспечением золотом можно назвать Tether Gold (XAUT), DGLD, GoldMint и другие. При этом есть много популярных обеспеченных монет, которые помогают приблизить цифровой мир к реальному.

Такие перепады затрудняют планирование и управление бизнесом с поддержкой платежей в криптовалюте. Portal представляет собой платформу для доступа к играм на разных блокчейнах, обеспечивая пользователям возможность объединить свои игры на Web3, цифровые активы и профили в одном надежном и удобном месте. Если вы хотите купить нативный токен Portal — прочитайте наш подробный гайд. Однако ряд государств, включая Соединенные Штаты и Европейский Союз, планируют ввести обширное регулирование эмитентов стабильных токенов, что может усложнить их использование. После неудачи Terra рынок криптовалют, за редким исключением, потерял доверие к алгоритмическим стейблкоинам. DAO Maker — это универсальное решение для инвесторов и криптовалютных разработчиков.

Протокол полностью децентрализован и ориентирован на партнерские отношения с другими DAO. Платформа уже сотрудничает со многими децентрализованными рынками и протоколами. Протокол Fei обеспечивает жесткую привязку цены, предоставляя возможность выкупа за 1 доллар за FEI с использованием PCV (протокола с контролируемой стоимостью). Profinvestment – Profinvestment — портал о биткоине и криптовалютах, блокчейне, DeFi, NFT, криптобиржах, майнинге, обменниках, криптоботах и смежных темах. Содержит тематические статьи, новости, рейтинги, обзоры, практические руководства для начинающих и экспертов.

Всего на сегодняшний день существует 85 видов стейблкоинов (в отличие от криптовалют, которых более ). В зависимости от того, что лежит в основе обеспечения токенов, все они делятся на четыре вида. USDT привязан к доллару, но компания также выпускает цифровые аналоги евро, японской йены и даже золота. Стейблкоины важны, потому что они преодолевают разрыв между традиционными фиатными валютами и волатильными криптовалютами. Они предоставляют преимущества криптовалют, такие как быстрые транзакции и децентрализация, без волатильности цен.

В отличие от фиата, stablecoins проще переводить между счетами и адресами. Кроме того, стейблкоины активно используются в DeFi-приложениях. Стейблкоин (от английского — stablecoin) — стабильная монета.

Cryptomus помогает вам получать платежи в криптовалюте из любой точки мира. Эта статья рассмотрит риски, связанные со стейкингом криптовалют, и как они могут повлиять на ваши инвестиции. Несмотря на эти потенциальные риски, прозрачность и децентрализация могут быть привлекательны для некоторых пользователей, так как алгоритмические операции полностью управляются проверяемым кодом.

Например, токены ERC-721 невозможно так просто разделить, что затрудняет своевременное погашение. После инцидента оба стейблкоина скорректировали состав своих резервов. USDC разместил свои денежные резервы преимущественно в Bank of New York Mellon, а DAI диверсифицировал резервы по нескольким стейблкоинам и увеличил долю в физических активах. Что же произойдет, если эти стейблкоины потеряют свои привязки и начнут торговаться ниже рыночной стоимости? Для конвертации wETH и wBTC к USD будет использоваться децентрализованный оракул chainlink.

Цель разработчиков стейблкоинов — снизить волатильность традиционных виртуальных денег. Достигается за счет привязки курса стабильной монеты к одному из активов с постоянной ценой. Когда пользователь хочет сохранить сбережения, выбирает обеспеченные токены. Для трейдинга лучше волатильные активы по принципу «выше риск — больше прибыль».

В теории, каждый выпущенный стейблкоин должен иметь соответствующий актив в резерве. Децентрализованные стейблкоины функционируют в рамках децентрализованных сетей или алгоритмов. Их стоимость обычно зависит от системы чрезмерного обеспечения криптовалютами или от смарт-контрактов. Главное преимущество заключается в отсутствии зависимости от центрального органа, что соответствует идеологии полной децентрализации в криптопространстве.

Торговать на бирже — значит постоянно держать руку на пульсе. Лучший помощник трейдера — мобильное приложение «Совкомбанк Инвестиции». Будьте в курсе текущих котировок, чтобы вовремя принять судьбоносное решение — купить актив по приятной цене или зафиксировать прибыль по ценным бумагам или иным активам. Их официально выпускают центробанки, чтобы упростить потребителям финансовые операции.

Централизованные проекты, такие как Tether и USDC, — главные игроки в сегменте стейблкоинов. Но некоторые сильные государства, включая США и ЕС, планируют ввести широкое регулирование эмитентов стабильных токенов, что может усложнить их использование. В отличие от фиатных валют, стейблкоины предполагают заключение быстрых и дешевых сделок и позволяют быстро переводить активы между биржами. Стейблкоины также часто используют для арбитража, трансграничных платежей и лендинга.

В конечном счете, некоторое время должно пройти, прежде чем стабильные монеты достигнут широкого распространения в реальном мире. Кроме того, существует непростой вопрос, связанный с регулированием. Стейблкоины очень легко купить, и они котируются на большинстве криптовалютных бирж, включая Binance и Coinbase. Стейблкойны могут помочь криптоинвесторам избежать волатильности на рынках, но у них есть и другие практические варианты использования.

Компания и ее генеральный директор До Квон были обвинены Комиссией по ценным бумагам и биржам США в многомиллиардном мошенничестве. В обвинениях говорилось, что экосистема Terraform не была по-настоящему децентрализованной, а была мошенничеством, поддерживаемым так называемым алгоритмическим «стейблкоином». Цена этого стейблкоина якобы контролировалась ответчиками, а не каким-либо кодом, как утверждалось. Такие стейблкоины сочетают в себе элементы вышеперечисленных типов, чтобы создать более сбалансированный и устойчивый стейблкоин. Они могут использовать комбинацию фиатных, криптоактивов и алгоритмических методов для поддержания стабильности.

Однако рост популярности стейблкоинов напрямую зависит от рынка криптовалютных активов, а также от спроса как рядовых, розничных инвесторов, так и крупных финансовых институций. Появление новых стейблкоинов рождает конкуренцию на рынке, а за ней следует развитие данных активов, их постоянное усовершенствование и улучшение. Существует более сложный тип стейблкоина, который обеспечен другими криптовалютами, а не фиатными валютами, но при этом предназначен для отслеживания основного актива, такого как доллар. Товарообеспеченные стейблкоины представляют собой токенизированные материальные ценности.

Пока скептики сомневались в виртуальных деньгах, возникла экосистема с биржами, платежными сервисами, децентрализованными приложениями, блокчейн-платформами. Применялись разные способы снижения волатильности цифровых активов. Отсутствие централизованного управления исключает ручное регулирование курса, как это бывает в фиатных деньгах. На криптовалюте отражаются мировые экономические и политические события. У стейблкоинов по сравнению с традиционными криптовалютами есть как свои плюсы, так и определенные минусы. Стейблкоины позволяют покупателям и продавцам криптовалют быть уверенными, что стоимость их активов не будет резко колебаться.

Это первый стейблкоин, который программно управляет майнингом с мгновенной верификацией резервов USD, хранящихся вне чейна. Наиболее популярным алгоритмическим стейблкоином был UST от проекта Terra. Его цена удерживается с помощью арбитражных операций держателей, то есть через механизм спроса и предложения.

Речь шла о $850 млн, доступ к которым платформа утратила после их перевода панамскому процессинговому сервису Crypto Capital. После 24 февраля россияне, которые предпочитали хранить свои сбережения в иностранной валюте или несли валютные расходы, столкнулись с рядом сложностей. Снятие валюты и перевод ее за рубеж были ограничены, сама техническая возможность трансграничных переводов — затруднена. Дополнительные сложности создало санкционное давление — западным банкам стало проще расставаться с клиентами-россиянами, чем тратить ресурсы на комплаенс.

Вместо этого они используют алгоритмы и смарт-контракты для поддержания стабильности цены. Эти алгоритмы автоматически регулируют предложение стейблкоинов в ответ на изменения спроса, чтобы поддерживать стабильность цены. Стейблкоины пытаются справиться с колебаниями цен, привязывая стоимость криптовалют к другим, более стабильным активам – обычно бумажным валютам. Фиат — это выпущенная государством валюта, которую мы все привыкли использовать в повседневной жизни, например, доллары или евро. Непредсказуемость криптовалюты контрастирует с в целом стабильными ценами на бумажные деньги, такие как доллары США, или другие активы, такие как золото. Стоимость таких валют, как доллар, действительно меняется постепенно с течением времени, но ежедневные изменения часто бывают более радикальными для криптовалют, стоимость которых регулярно растет и падает.

Волатильность — главная проблема тех, кто рассматривает криптовалюты как валюту, а не как инвестиции. За прошлый год стоимость биткоина более пяти раз опускалась ниже $ и более пяти раз поднималась выше $60 000, согласно данным CoinMarketCap. Из-за постоянных падений «нужно классифицировать биткоины и альткоины как рисковые активы, а не как безопасные убежища», говорит основатель и управляющий партнер Fairlead Strategies Кэти Стоктон. Эти слова подтверждает недавний обвал биткоина — за последний месяц он подешевел на 30%, опустившись ниже $ за монету.

Такие стейблкоины часто имеют избыточное обеспечение, чтобы учесть волатильность криптовалюты-основы. Например, на каждые 100 долларов, выпущенных в виде стейблкоинов, может приходиться 150 долларов Ethereum. Такая избыточная обеспеченность гарантирует, что стейблкоин сохранит свою привязку даже при колебаниях стоимости залога. Стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых привязана к той или иной фиатной валюте (то есть обычной валюте — доллару или евро) или физическому активу (например, золоту). В теории стейблкоин можно в любой момент времени купить или продать по фиксированной цене.

Пользователи также могут страховать свои позиции по MIM с помощью внутреннего токена протокола – SPELL, что снижает риски ликвидации залогов. Magic Internet Money (MIM) – децентрализованный алгоритмический стейблкоин, запущенный в 2021 году протоколом Abracadabra Money и работающий на блокчейне Ethereum. Сейчас компания сохранила такую практику и заблокировано уже 872 кошелька с 459 млн USDT. Выпускаются и полностью контролируются эмитентами-организациями.

В таком случае стабильности удается достичь через избыточное резервирование или же хитрый арбитражный алгоритм. Лучший пример стейблкоина с криптовалютными резервами — DAI от MakerDAO. Переждать волатильность крипторынка или сохранить фиат в периоды инфляции — функция стабильных монет. Есть ли риски от использования таких активов и не изменят ли стейблы наше отношение к деньгам в будущем?

USDR, или Real USD, — это стейблкоин проекта Tangible (с нативным токеном TNGBL), выпущенный в 2022 году. Он был привязан к USD и в качестве обеспечения должен был использовать комбинацию токенизированной недвижимости и стейблкоина DAI. Когда стейблкоины перестают торговаться по заранее установленной стоимости, это называется потерей привязки. За годы существования стейблкоины стали крайне востребованными, и сейчас ежедневный объем торгов ими исчисляется миллиардами долларов.

Такие стейблкоины привязаны к реальным валютам – чаще всего доллару США или евро. Они выпускаются либо государствами (CBDC), либо частными компаниями. То есть по сути стейблкоины ближе к электронным деньгам и платежным системам, нежели к высоковолатильным криптовалютам. Их цель – обеспечить стабильный цифровой эквивалент традиционных валют для сохранения и перевода средств. В этой статье мы погрузимся в мир стейблкоинов, разберемся, чем они отличаются от “обычных” криптовалют вроде биткоина, как поддерживается их стабильность и какие преимущества это дает. Узнаем, какие бывают виды стейблкоинов и каким образом они обеспечивают свою стоимость.

Чтобы приобрести DAI на сумму 100$, необходимо предоставить залог в размере ETH в эквиваленте 150$ или других активах, разрешенных протоколом для использования в виде залога. Централизованные проекты, такие как Tethere и USDC, остаются главными игроками в сегменте стейблкоино. Однако ряд государств, включая Соединенные Штаты и Европейский Союз, планируют ввести обширное регулирование эмитентов стабильных токенов, что может усложнить их использование. После неудачи Terra рынок криптовалют, за редким исключением, потерял доверие к алгоритмическим стейблкоинам. Главным удачным проектом на этом направлении можно назвать DAI от MakerDAO. В этой статье мы обсудим еще один отличный способ получения пассивного дохода с помощью криптовалюты.

Однако все они служат одной цели — создать альтернативный коин для замены волатильных криптовалют. В году есть много способов получения прибыли с цифровых активов без активного вовлечения в… Высокая ликвидность популярных стейблкоинов делает их удобным платёжным и торговым инструментом на криптобиржах для совершения сделок. Благодаря стабильности стейблкоины подходят для создания консервативных криптоинвестиционных портфелей с минимальными рисками и предсказуемой доходностью. Главное отличие DAI – это полная невозможность блокировки кошельков и средств пользователей со стороны эмитента или каких-либо внешних органов.

Он был создан компанией Tether Limited и выпущен на блокчейне Bitcoin в 2014 году. USDT является самым популярным стейблкоином на рынке и используется для торговли на криптовалютных биржах. Однако существуют определенные сомнения в отношении прозрачности и подкрепления USDT реальными долларами. TUSD (TrueUSD) — это стейблкоин с привязкой к доллару США, запущенный TrustToken — финансово-технологической компанией, поддерживающей платформу для создания токенов на основе активов. TUSD претендует на звание первого регулируемого стейблкоина, полностью обеспеченной долларом США.

В этой статье вы узнаете о проекте и получите гайд по работе с лаунчпад-платформой. Первый стейблкоин — Tether — был выпущен в 2015 году компанией Tether Limited. Цена биткойна колеблется в зависимости от множества факторов, включая рыночное предложение и спрос. USDR также имел механизм автоматического пополнения обеспечения, при котором половина дохода от арендаторов недвижимости автоматически перечислялась в казначейство. К сожалению, несмотря на эти меры, 11 октября 2023 года USDR потерял привязку.

В ФРС уверены, что стейблкоины представляют риск из-за возможных проблем с их конвертацией в фиат. В отличие от традиционных инструментов на основе золота — (например, ETF), эмитенты стейблов не берут комиссию за управление, а расчеты в крипте проходят дешевле. Также есть стабильные криптовалюты на основе других фиатов, например, евро — Stasis Euro (EURS), или на основе сингапурского доллара — XSGD. В настоящее время стейблкоины чаще всего используются в качестве торгового инструмента или как способ избежать комиссий при осуществлении платежей в фиатной валюте. Несмотря на то, что стейблкоины предназначены для поддержания стабильной цены и вряд ли резко вырастут в цене, предлагаемые ими возможности кредитования и размещения могут обеспечить пассивный доход.

Стабильная цена делает стейблкоины привлекательными для инвесторов, которые хотят снизить риск и сохранить стоимость своих активов в периоды сильных колебаний рынка. Разнообразить свой портфель стейблкоинами, чтобы защитить активы — хорошая идея. Как вы могли догадаться из названия, государственные стейблкоины выпускаются или поддерживаются государственными органами или центральными банками. Этот вид активов также называют CBDC (Central bank digital currency) — цифровой валютой центральных банков или попросту цифровым фиатом. Важно понимать, что это не крипта, хоть и создаётся на основе технологии блокчейн.

Однако впоследствии он стал доступен и на других публичных сетях, таких как Algorand, Avalanche, Solana, Stellar и некоторых других. Рынок централизованных стейблкоинов представлен такими известными проектами, как Circle (USDCoin, USDC), Tether (USDT) и Binance (BUSD). Это три основных игрока в сегменте централизованных стейблкоинов, которые можно купить через проверенный сервис FloatChange. Курс поддерживается залогом из криптовалют (BTC, ETH), размещённым в смарт-контракте.

Dai — это стейблкоин в блокчейне Ethereum , работающий по протоколу MakerDAO . Созданный в 2015 году, Dai привязан к доллару США и поддерживается эфиром, токеном, лежащим в основе Ethereum. Tether ( USDT ) — ONE из старейших стейблкоинов, запущенная в 2014 году и по сей день самая популярная. Это ONE из самых ценных криптовалют по рыночной капитализации. Многие стабильные монеты связаны с криптовалютными биржами, которые выступают инициаторами разработки или эмитентами (BUSD, GUSD, USDC, USDT и другие). Фиатные валюты с 70-х годов XX века тоже ничем не обеспечены.

В нашем обсуждении мы углубимся в мир стейблкоинов и их растущую важность. Мы также изучим историю стейблкоинов и рассмотрим различные типы, доступные на современном рынке, предложив тщательный взгляд на этот важнейший компонент мира криптовалют. Profinvestment.com — сайт, посвященный криптовалютам, блокчейн-технологиям и инвестициям в криптосфере. Материалы основаны на личном опыте, наблюдениях и практических экспериментах нашей команды. Мы всегда в курсе основных событий крипторынка, чтобы предоставлять читателям самую актуальную и достоверную информацию.

Это произошло с TerraUSD, которая упала ниже своей привязки в 1 доллар, что привело к массовой распродаже и резкому падению цены Luna. Рыночная капитализация TerraUSD упала с 18 миллиардов долларов до 100 миллионов долларов, а в мае 2022 года крах Terra-Luna уничтожил более 40 миллиардов долларов богатства инвесторов. Вы можете купить Binance USD на Binance или стейблкоин Binance у Paxos. BUSD выполняет ту же функцию, что и любой стейблкоин — помогает крипто трейдерам преодолеть нестабильность криптовалютных рынков за счет предоставления криптовалюты со стабильной ценой.

USD Coin — это стейблкоин, запущенный совместно Криптовалюта компаниями Circle и Coinbase в 2018 году через консорциум Center. Они подрывают доверие пользователей, формируют негативный имидж стейблкоинов. При этом показатель считается двояким, выглядит как преимущество и недостаток. Для сбережения средств низкая волатильность — это преимущество, которым все пользуются. Этот формат виртуальных денег отдаленно похож на фиатообеспеченные стейблкоины. Активы проходят испытания, ни одно из государств не хочет отстать во внедрении новых технологий.

Сейчас мы можем лишь предположить, что впереди у стейблкоинов большое будущее. Gemini Dollar (GUSD) — запущен криптовалютной биржей Gemini, работающей на блокчейне Ethereum. Он привязан к доллару США и имеет подкрепление в реальных долларах. GUSD был создан для обеспечения прозрачности и безопасности в отношении подкрепления стейблкоина.

Однако история показала, что эти монеты также подвержены определенным рискам. Инциденты с потерей привязки UST и USDR показывают, что стейблкоины подвергаются внешнему финансовому давлению, а также могут иметь уязвимый дизайн. Перед инвестициями на финансовых рынках обязательно проводите собственное исследование рисков.

Главная их функция – обеспечивать стабильность стоимости в условиях высокой изменчивости крипторынка. Они привязаны к котировкам биржевых товаров (золото, нефти) или фиатным деньгам (доллару, евро, юань), что позволяет поддерживать относительно постоянный обменный курс. Вы можете использовать стейблкоины, чтобы сохранить определенную часть своего капитала в стабильных цифровых активах. Благодаря покупке стейблкоинов криптоинвесторы и трейдеры могут оставаться активными на криптовалютных рынках и оперативно заключать новые сделки без ожидания перевода фиатных денег. Стейблкоины обеспечивают быстрые и эффективные транзакции между различными криптовалютами, позволяя трейдерам быстро реагировать на рыночные изменения. Такие виды монет привязаны к драгоценным металлам, нефти, зерну или другим сырьевым товарам.

BitUSD был подкреплен BitShares (BTS) и другими криптовалютами, все они были обеспечены смарт-контрактами и служили залогом, создавая прецедент стабильности цифровой валюты. Вместо бумажных денег эти стейблкоины используют криптовалюты в качестве залога, сохраняя свою ценность за счет механизма чрезмерного обеспечения, позволяющего поглощать колебания цен. Целью стейблкоинов является создание цифровой валюты со стабильной стоимостью. Эта стабильность обычно достигается путем привязки стоимости валюты к стабильному активу, такому как золото или бумажная валюта, такая как доллар США. Terra – это децентрализованная финансовая инфраструктура, включающая в себя протокол алгоритмических стейблкоинов.

DAI — действительно стабильная монета, но ее очевидный недостатком является низкая капиталоэффективность из-за слишком высокого залога. В этой статье мы даем определение стейблкоина, объясняем, как стейблкойны работают, и рассматриваем их разные типы. Контракт Engine.sol организует основную механику по реализации минтинга, сжигания, следит за соблюдением правил сверх обеспечения и в случае необходимости предоставляет механизм ликвидации обеспечения.

Как и фиатные валюты, стейблкоины сохраняют относительно стабильную стоимость и могут использоваться для онлайн-платежей. Хотя в настоящее время стейблкоины не часто принимаются в магазинах, их легко обменять на фиатную валюту. Среди всех существующих типов криптоактивов стейблкоины представляются правительствам по всему миру наиболее значимым, поскольку они часто привязаны к национальной валюте. Регулирование стейблкоинов может не только защитить криптоинвесторов от возможных рисков, но и улучшить традиционную финансовую систему.

При использовании стейблкоина нужно всегда обращать внимание на то, чем он обеспечен, и пользоваться им в короткий период для конкретного платежа, советует Боташев. Также он рекомендует отдавать приоритет децентрализованным проектам. Если эмитент стейблкоина зарегистрирован, например, на Сейшелах, это не значит, что власти США не могут попросить его заблокировать пользователя, говорит Джуринский. Tether, например, зарегистрирован в Гонконге, но они, безусловно, выполняют все решения Управления по контролю за иностранными активами (OFAC), поскольку работают с долларом, уверен он. В криптовалюте, в том числе и в стейблкоинах, не может быть низкорискованных инструментов, подчеркивает гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков. Стейблкоины нивелируют рыночный риск, то есть колебание цены, но остается еще кредитный риск и риск ликвидности.

Tether – один из самых популярных способов для криптотрейдеров выходить на криптовалютные рынки и выходить с них. Tether широко доступен, и новые Tether часто выпускается (что одновременно может быть спорным, поскольку Tether никогда не проходила официальный аудит). Несмотря на то, что многие люди используют Tether из за его удобства, компания Tether была в участницей нескольких судебных исков в связи с предполагаемой манипуляцией рынком.

Стейблкоины с обеспечением криптовалютой — это цифровые активы, которые обеспечиваются другими криптовалютами. Вместо того чтобы полагаться на резервы фиата, эти стейблкоины используют корзину криптовалют в качестве обеспечения. На самом деле, стейблкоины отчасти являются революционерами в мире криптовалют. Многие дискуссии вокруг цифровых активов ведутся на тему негативных взглядах быстрых колебаний цен.

Пользователи блокируют свои стейблкоины в сети и получают вознаграждение за участие в работе блокчейна, как это происходит на платформе Ethereum 2.0. Нейронная сеть — программа, которая способна обучаться на большом количестве данных и примеров, чтобы затем выдать положительный, либо отрицательный ответ, или необходимые данные.

Они поддерживают стабильность цен за счет так называемой привязки. Именно этот механизм обеспечивает долгосрочную ценность актива. Например, страны могут привязать стоимость своих денег к валюте другой страны, чтобы сохранить ее стабильность. Многие из них, например USDT и DAI, стремятся к тому, чтобы их стоимость была равна $1. Стейблкоины с обеспечением фиата являются одним из примеров монет, стоимость которых поддерживается резервами фиатной валюты, такой как доллар США или евро.

Пользователь вносит в протокол криптовалюту (ETH) и получает взамен количество стабильных монет, рассчитанное на основе текущего рыночного курса. В любой момент можно совершить обратный обмен и получить назад свою криптовалюту. При оценке монет эксперты руководствовались в основном рыночной капитализацией, которую токены имели на момент написания, но это не единственный критерий выбора стабильных монет для хранения капитала. Биткойн — это криптовалюта, но ее стоимость не привязана ни к какому другому активу, а значит, ее цена может быть очень волатильной. Стейблкоины, напротив, предназначены для того, чтобы иметь стабильную стоимость.

TrueUSD (TUSD) — создан компанией TrustToken, функционирует на блокчейне Ethereum. TrueUSD привязан к доллару США, коин был создан для обеспечения прозрачности и безопасности в отношении подкрепления стейблкоина. Самый распространенный способ приобрести любой криптовалютный актив, включая стейблкоины, – обратиться на децентрализованные или централизованные биржи криптовалют. После создания учетной записи и вероятного прохождения процедур проверки личности пользователь сможет внести средства и начать покупать криптовалюту. Среди известных бирж криптовалют, предлагающих стейблкоины, называют Coinbase, Binance и Kraken.

Обеспеченный фиатной валютой стейблкоин, привязанный к доллару США, USDT в настоящее время является крупнейшим стейблкоином на всей криптовалютной сцене с рыночной капитализацией в 81,34 миллиарда долларов. Стейблкоин – это тип криптовалюты, стоимость которой привязана к некоторому активу(фиатные средства, другие криптовалюты, драгоценные металлы и т.д.) и остается стабильной относительно других активов рынка. Стабильная стоимость достигается за счет хранения резервных активов или применения алгоритмов, управляющих спросом и предложением стейблкоина. Из-за колебаний цен активов пользователям обычно необходимо перепродать.

Еще одним отличием является то, что организация-эмитент (учреждение, которое выпускает в оборот стейблкоин, например фонд, криптовалютная биржа, корпорация) может выпустить неограниченное количество актива. Чего не скажешь о криптовалютах, большая часть которых имеет ограниченную эмиссию. Обеспеченные криптовалютой больше используются криптоэнтузиастами, разработчиками и венчурными капиталистами, а также теми вкладчиками, которые желают инвестировать на долгосрок.

Стабильность делает их хорошим инструментом накопления и инвестиций особенно в периоды спада на рынке. Главные преимущества MIM – это отсутствие посредников, высокая скорость транзакций и конфиденциальность. Однако новизна используемых механизмов создает долгосрочные риски для стабильности этого стейблкоина. В то же время используемый алгоритмический механизм создания и уничтожения монет до конца не проверен. Поэтому существуют определенные долгосрочные риски для этого стейблкоина. На данный момент DAI занимает 11-е место по рыночной капитализации среди всех криптовалют (более 6 млрд долларов).

Другими словами, модель держит привязку, управляя количеством стейблкоина. Стейблкоин DAI предусматривает возможность изменять процентные ставки через DAO протокола. Однако его стабильность привязки управляется смарт-контрактами, поэтому он еще является алгоритмическим. Стейблкойны помогают пользователям застраховаться от волатильности криптовалют и являются надежным средством обмена. Долгое время UST был крупнейшим алгоритмическим стейблкоином, однако весной 2022 года в результате череды событий потерял привязку к доллару, после чего весь проект фактически прекратил существование. Аналогичным образом проверяют счета эмитента BUSD — стабильной монеты с привязкой к доллару США, которую выпускает биржа Binance.

Среди известных компаний — Tether, выпускающая USDT, или, например, Binance, выпускающая BUSD. Централизация заключается в том, что стейблкоины привязываются к доллару, евро и другим валютам, а за хождением монет следит эмитент. За каждый выпущенный стейблкоин криптовалютного типа должен быть заложен определенный объем цифровых монет. Таким образом, как и «крипта» в целом, эти монеты могут как взлететь по цене to the Moon, как сказали бы криптовалютчики, так и сильно просесть. Отсюда широкие возможности для тех, кто готов спекулировать на срочных рынках.

Активом, который обеспечивал цену UST, была нативная монета проекта под названием LUNA. Создатели некоторых стейблкоинов не контролируют эмиссию — выпустить их может любой пользователь. Цену же регулируют действия экономических агентов, а не действия централизованной организации. Стабильность в данном случае обеспечивается с помощью дополнительного криптоактива, который гарантирует ликвидность стейблкоина.

Главным преимуществом USDD является относительная стабильность, несмотря на волатильность рынка криптовалют. Кошельки и средства пользователей не могут быть заблокированы третьими лицами. В отличие от большинства других стейблкоинов USDD использует в качестве первичного обеспечения не криптовалюты, а алгоритма, контролирующего соотношение спроса и предложения. Курс таких монет связан с популярными криптовалютами вроде биткоина или эфира. Также для поддержания фиксированной цены стейблкоинов используют разные финансовые механизмы. Это могут быть залоги из фиатных денег, драгметаллов, ценных бумаг и других активов, а также алгоритмы денежно-кредитного регулирования.

Это вызывает сомнения и недоверие со стороны пользователей и рынка, а держатель таких стейблкоинов может потерять деньги. Хотя стейблкоины стали неотъемлемой частью мира криптовалют и позволили создать новую финансовую систему, не следует недооценивать их риски. Некоторые проекты стейблкоинов не могут поддерживать привязку, растрачивают резервы или сталкиваются с судебными исками.

У стейблкоинов есть несколько недостатков, о которых KEEP помнить. Из-за того, как обычно создаются стейблкоины, у них другие болевые точки, чем у других криптовалют. 8 июля 2021 года Circle объявила о планах выйти на биржу посредством сделки о слиянии SPAC с Concord Acquisition Corp на сумму 4,5 миллиарда долларов. 7 августа 2023 года платежный гигант PayPal объявил о выпуске собственного стейблкоина, привязанного к доллару США, PayPal USD (PYUSD). Банки из других стран также разрабатывают собственные стейблкоины. Например, Sygnum Bank, Coinify (разработчик) и Digitex Galaxus (ритейлер) совместно создали Signum Digital Swiss Franc (DCHF) с привязкой к швейцарскому франку.

Центральная организация контролирует выпуск средств и может блокировать транзакции по мере необходимости для соблюдения нормативных требований. Эта стабильность достигается за счет поддержки стейблкоина традиционным активом, который может представлять собой смесь разных валют, единую бумажную валюту или другие ценные активы. Основная цель стейблкоинов — предложить надежную и стабильную среду для транзакций, стимулируя более широкое внедрение криптовалют за счет снижения спекулятивных рисков. Они обеспечивают идеальное сочетание безопасности и децентрализации криптовалюты с предсказуемой стабильностью бумажных валют. Из-за значительной волатильности, наблюдаемой на рынках криптовалют, как в краткосрочных, так и в долгосрочных тенденциях, многие рассматривают эти цифровые монеты в основном как спекулятивные инвестиции.

Например, при соотношении стабильности 150% клиент должен внести криптовалюту на сумму 150 долларов, чтобы получить 100 долларов в стейблкоинах. Ключевым примером является DAI, крупнейшая по рыночной капитализации криптообеспеченная монета на момент написания. BitUSD, запущенный в 2014 году на блокчейне BitShare, положил начало стейблкоинам. Его разработали новаторы блокчейна Чарльз Хоскинсон и Дэн Лаример.

Главное отличие стейблкоинов от биткоина, эфира и других токенов в том, что они имеют очень низкую волатильность. Их курс привязан к стоимости реальных активов и стремится к минимальным колебаниям. Таким образом, стейблкоины решают одну из ключевых проблем крипторынка – высокую волатильность. Они делают криптовалюты более надежным средством сохранения и накопления денег. Стейблкоины (stablecoins) — это особый вид криптовалют, которые в отличие от биткоина или эфира имеют низкую волатильность.

Отправить деньги родителям, студенту, который учится за рубежом, или деловому партнеру — все это зачастую намного удобнее в стейблкоинах. Abracadabra задействует технологию изолированных рынков кредитования Kashi, которая позволяет пользователям регулировать операции в зависимости от своей терпимости к риску. В любой момент можно добавить еще залога или, наоборот, погасить его. Стейблкоин наилучшим образом подходит для использования на Бинанс, поскольку торговать им можно со скидкой, а также он задействован почти во всех инвестиционных функциях платформы.

Она не лишена недостатков, главный из которых — это волатильность. Криптовалюта ничем не обеспечена, ее ценность зависит только от веры пользователей в повышение курса. Волатильность и нестабильность не позволяют цифровым активам занять место фиата. Сторонники традиционных подходов к инвестициям и торговле пользуются привычными инструментами.

Стейблкоины с избыточным обеспечением — это стейблкоины, которые требует избыточное залоговое обеспечение для поддержания привязки стоимости к определенному активу. Главный риск стейлбкоина идет как раз от регуляторных ограничений, потому что пока неясно, с какой стороны начнут закручивать гайки, считает Антонов из BitRiver. Летом прошлого года Китай разрешил оплачивать электричество цифровым юанем, а Центробанк России в феврале начал тестировать цифровой рубль. «Вам не понадобятся стейблкоины, и вам не понадобились бы криптовалюты, если бы у вас была цифровая валюта США», — заявил председатель ФРС США Джером Пауэлл на слушаниях в Конгрессе в июле прошлого года. Легально перевести стейблкоины обратно в фиат непросто — либо через банки, либо через биржи, которые сразу могут идентифицировать вас как нежелательных клиентов.

Децентрализованные токены, например Dai и MIM, привязаны к курсу популярных криптовалют — Bitcoin, Ethereum, BNB. Благодаря децентрализации пользователи получают больше анонимности, но этим монетам довольно сложно конкурировать с другими видами. С момента своего создания в 2014 году Tether превратился не только в один из самых ранних стейблкоинов, но и в наиболее широко используемый, обладающий значительной рыночной капитализацией. Стейблкоины отличаются от криптовалют в первую очередь тем, что имеют низкий показатель волатильности. Именно для того, чтобы сохранить ценность, средства пользователей, как крупных, так и средних и мелких инвесторов, и создавались стабильные виртуальные активы. Пользователи создают новые стейблкоины, сжигая нативные токены LUNA.

Так, у Tether около 60% обеспечения составляют корпоративные облигации, и у участников рынка возникают вопросы к тому, о каких именно бумагах идет речь. В августе прошлого года эмитент-консорциум (куда входят Circle и Coinbase) валюты USDC признался, что стейблкоин «больше года» был обеспечен безрисковыми активами только на 61%. Стабильность цены поддерживается алгоритмом или системой управления. Необеспеченные стейблкоины используют экономические модели и механизмы для поддержания равновесия между предложением и спросом на рынке. Например, если цена стейблкоина падает, система может выпустить новые токены для увеличения предложения и стабилизации цены.

Он привязан к доллару США, но имеет децентрализованную систему подкрепления. FEI создается путем залога других криптовалют, таких как Ethereum, и может быть использован для торговли на криптовалютных биржах. Dai (DAI) — создан компанией MakerDAO, работает на блокчейне Ethereum. DAI создается путем залога других криптовалют, таких как Ethereum, и может быть использован для торговли на криптовалютных биржах.

Компании-эмитенты должны следить за тем, чтобы у них были достаточные резервы активов, к которым привязана криптовалюта. Кроме того, они должны иметь надежные системы безопасности, чтобы защитить свои средства и средства пользователей от кибератак. Пример провального подхода к защите своих пользователей — взлом Tether в 2017 году, когда злоумышленники украли $31 млн. В результате цена Tether упала на 5%, что привело к потере доверия к этой криптовалюте.

BUSD был выпущен на блокчейне Ethereum в 2019 году и имеет подкрепление в реальных долларах. Она лишена рисков, связанных с высокой волатильностью, в ней можно “пересидеть” сложные времена. Рынок цифровых валют все время развивается и, не в угоду строгим регуляторам, растет. Наиболее распространенные стейблкоины в криптоиндустрии привязаны к цене доллара. Известный пример этой монеты — Tether (USDT), где 1 USDT равен $1 с небольшим отклонением от этой цены. Stablecoin — ликвидный актив, который есть практически на любой финансовой бирже.

Кроме того, многие биржи требуют от пользователей соблюдения протоколов AML и KYC при торговле стейблкоинами. Чтобы защитить пользователей, эмитенты стейблкоинов предоставляют гарантии на поддержание привязки к активу. Кроме того, некоторые криптовалютные биржи требуют, чтобы стейблкоины были проверены независимыми аудиторами, чтобы обеспечить их прозрачность и надежность. Так, в конце 2021 года Минфин США выпустил отчет по рискам стабильных монет, в которых отметил непрозрачность их резервов и оценил их как угрозу для инвесторов.

USDC — это токен стандарта ERC-20, развернутый на блокчейне Ethereum. В ноябре 2020 года Европейская комиссия опубликовала предложение по регулированию «Рынков криптоактивов» (MiCA). Согласно документу, эмитенты всех видов криптовалюты обязаны публиковать проектный документ и не имеют права использовать рекламу, вводящую в заблуждение. Централизованные и децентрализованные стейблкоины различаются по тому, как они управляются в криптоэкосистеме. Централизованные стейблкоины поддерживаются и выпускаются центральной организацией, обычно частной компанией, которая управляет ими. Они поддерживают резервы в фиатной валюте или других активах, чтобы удерживать стоимость монеты на уровне, привязанном к чему-то вроде доллара США.

Суть таких активов ничем не отличается от токенов, обеспеченных фиатом, только вместо денег применяются другие ценности. Пока банки только тестируют новые возможности, пробуют создавать виртуальные деньги. Например, JP Morgan выпустил токен JPM Coin с поддержкой долларом США.

В постоянно развивающемся ландшафте криптовалют один из терминов, который привлек к себе большое внимание, — это «стейблкоин». Как следует из названия, стейблкоины обеспечивают стабильность на рынке, за счет своей волатильности. Но что именно представляют собой стейблкоины и почему они считаются переломным моментом в криптовалютном мире? Криптовалюты были созданы для замены компаний-посредников, которым обычно доверяют деньги пользователя. По своей природе посредники контролируют эти деньги; например, они обычно способны остановить транзакцию. Некоторые стейблкоины добавляют возможность снова останавливать транзакции.

К их недостаткам можно отнести централизацию и риск из-за отсутствия независимых сторонних аудитов. Тем не менее, известность и практичность этих стейблкоинов подчеркивают их важность в криптопространстве. USDC был запущен в сентябре 2018 года с целью предоставить трейдерам страховки во время нестабильности, а также позволить предприятиям принимать платежи в криптовалютах благодаря стабильной цене USDC. Как и другие виды криптовалют, stablecoin создается на основе технологии блокчейн.

Он используется для международных платежей, расчета по ценным бумагам. Итак, мы разобрали, что такое стейблкоины, чем они отличаются от обычных криптовалют и зачем нужны. Рассмотрели основные виды стейблкоинов, как они работают на примере самых популярных проектов.

Это общее название криптовалют, обменный курс которых стараются стабилизировать. Стейблкоин — это вид цифрового актива, поддерживающий стабильную рыночную цену. Стейблкоины сочетают в себе лучшие характеристики традиционных и децентрализованных финансов, предлагая стабильные цены, мгновенную обработку и высокий уровень безопасности. Железное правило FRAX заключается в том, что 1 FRAX всегда можно создать или обменять на 1 доллар. Это одно из ключевых отличий от других стейблкоинов, что позволяет арбитражерам выравнивать стейблкоин на всем остальном рынке.

Если не знаете, где лучше купить стейблкоины, то FloatChange вам в помощь. Сервис работает 24/7, предлагает низкие комиссии, не требует регистрации, есть на BestChange. В периоды высокой волатильности и рисков на рынке инвесторы могут переводить средства в стейблкоины, чтобы сохранить их стоимость. Это позволяет хеджировать риски обесценивания основного криптопортфеля.

На самом деле, это по природе своей не криптовалюта, а просто цифровая форма обычных фиатных денег. Курс таких стейблкоинов обеспечивается другими монетами — главным образом, самыми ходовыми, то есть Bitcoin или Ethereum. Если провести грубую аналогию, стейблкоин — это эквивалент доллара в удобной цифровой форме. С одной стороны, переводы между различными биржами можно делать мгновенно, что несказанно упрощает работу трейдеров.

Стейблкоины поддерживают свою стабильность, привязывая свою стоимость к менее волатильным активам, таким как золото или бумажные деньги. Эта связь с материальными, реальными активами является ключом к их стабильному ценообразованию. Однако в целом реакция регулирующих органов имеет предварительный характер.

TrueUSD развернут на блокчейнах Ethereum, TRON, BSC, BS, Polygon, Avalanche, Fantom, HECO, Arbitrum и Cronos и имеет текущую рыночную капитализацию приблизительно 1,3 миллиарда долларов. USDT (United States Dollar Tether) —это стейблкоин, созданный гонконгской компанией Tether Limited. Разработанный на платформе, которая является надстройкой блокчейна Bitcoin, позже он также был развернут на блокчейнах Ethereum, EOS, Tron, Algorand и OMG.

Пример – Frax (FRAX), привязанный к доллару сложным алгоритмом. Вы также можете отслеживать связки для обмена валют с выгодным спредом, и даже систематизировать и создавать их сами с помощью нашего конструктора связок — Monetory.Puzzle. Вы можете посмотреть курсы интересующих вас валют прямо сейчас, а любые вопросы по работе наших сервисов пишите в наш телеграм-бот.

«Вы не можете свободно вывести стейблкоины на счет в надежном банке, а эмитент, как в случае с Terra, не всегда может выполнить свои обязательства. По мнению Третьякова, падение Terra в целом заметно подорвет доверие к стейблкоинам как к надежным инструментам. Тот, кто не хочет рисковать, использует стейблкоины с «привязанной» стоимостью. Это не история инвестирования, а прикладной финансовый инструмент», — говорит партнер хедж-фонда Warp Capital Сергей Джуринский. Алгоритмические стейблкоины используют алгоритмы для регулирования предложения стейблкоинов и поддержания их стоимости.

Их задача — обеспечить стабильность стоимости, отражая цену товаров на рынке. Как правило такие стейблкоины используют механизмы, позволяющие владельцам обменивать их на физические товары. Несмотря на свое название, стейблкоины могут быть нестабильными — упасть в цене или потерять привязку к доллару, как, например, Neutrino USD (USDN).

Они служат своеобразным симбиозом между криптовалютами и фиатными деньгами. Позволяют переждать период волатильности популярных монет и токенов. Еще одной категорией стейблкоинов является криптовалюта с поддержкой в виде материальных средств. Залог хранится в одном из проверенных депозитариев или банков.

Обеспеченные стейблкоины поддерживаются такими активами, как фиатная валюта, товары или криптовалюты. Хотя мы не делаем оценочных суждений о том, являются ли эти стейблкоины «лучшими» или нет, вот список стейблкоинов с самым высоким рейтингом на CoinMarketCap. К настоящему времени должно быть очевидно, что этот список стабильных монет не будет отсортирован по цене, поскольку цена стейблкоиной всегда…стабильна. Некоторые проекты стейблкоинов привязали свои цифровые активы к драгоценным металлам или другим криптовалютам. Такие проекты, как Libra от Facebook, предназначены для использования стейблкоинов в качестве средства обмена и поддерживаются корзиной различных национальных валют. Эти вехи в истории стейблкоинов отражают разнообразные подходы к созданию цифровых валют, которые сочетают в себе стабильность традиционных финансов с инновациями технологии блокчейн.

Обеспеченные фиатом стейблкоины обычно более централизованы, чем другие криптовалюты. В этом случае залог хранится у централизованного субъекта, который может подлежать внешнему финансовому регулированию, что дает ему значительный контроль над монетой. При этом пользователи должны быть уверены, что у эмитента действительно есть заявленные резервы. Для создания монеты, отслеживающей цену другого актива, требуется механизм привязки. Такие механизмы могут отличаться, но обычно используется другой актив в качестве обеспечения. Некоторые способы считаются более эффективными, чем другие, однако гарантированной привязки по-прежнему не существует.

Вы узнали, как можно использовать эти цифровые активы, какие у них есть плюсы и минусы, почему они интересны инвесторам. Стейблкоины привлекают внимание регуляторов во всем мире из-за их уникального сочетания фиата и криптовалюты. Поскольку они предназначены для поддержания стабильных цен, стейблкоины могут использоваться не только для спекуляций.

Он появился как раз в тот момент (2018 год), когда начал просыпаться активный интерес к такому виду активов. Например, если соотношение залога 98% к отчеканенному FRAX, то требуется залог 0,98 долларов, а 0,02 доллара сжигается. BUSD одобрен и регулируются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк, что обеспечивает защиту потребителей.

На момент написания статьи, согласно сервису CoinGecko, существует 85 стейблкоинов. В их число входит только что появившийся PYUSD от компании PayPal. Читал одну статью, где ребята пророчили 4-е место для PYUSD через год. Отдельное спасибо, Patrick Collins, разработчику из компании Chainlink и просветителю в сфере обучения начинающих solidity разработчиков. Благодаря его уроку, мне захотелось поглубже погрузиться в тему стейблкоинов и поделиться с вами.

Даже некоторые из крупнейших экономик мира рассматривают возможность запуска новых стейблкоинов — часто называемых цифровыми валютами центральных банков или CBDC. Для финансовых учреждений, в числе которых Банк Китая и Банк Англии, блокчейн технологии становятся все более важной частью денежной политики. Главный вопрос к любому эмитенту стейблкоинов — действительно ли у него достаточно резервов? Что если в кризисной ситуации владельцы цифровых токенов начнут массово выводить свои средства? Банковские депозиты страхуются на определенную сумму — а с цифровыми монетами никаких гарантий нет. Суть централизованных — в том, что их выпускают и передают в обращение конкретные организации.

Стейблкоины регулярно критируют регуляторы и государственные ведомства. В конце 2021 года Минфин США выпустил отчет о рисках стабильных монет, в которых отметил непрозрачность их резервов и оценил их как угрозу для инвесторов. Вероятно, что по мере роста и становления криптовалютной индустрии регулирующие органы, – усилят надзор за этим сектором для защиты потребителей. Поэтому, прежде чем инвестировать или использовать любую форму цифровой валюты, пользователям следует изучить и понять действующие правила.

Например, на платформе Binance доступны продукты для заработка процентов по токенам BUSD и USDT. Около 50% резервного пула DAI в настоящее время составляют монеты стейблкоина USDC. Это создает определенный риск частичной блокировки обеспечения в случае блокировки USDC эмитентом Circle. DAI является децентрализованным стейблкоином, запущенным в 2017 году некоммерческой организацией MakerDAO.

Также популярные стейблкоины удобны для взаиморасчетов и хранения капитала. Их удобно размещать в качестве базовой валюты в торговых парах на криптобиржах. В криптоиндустрии наиболее распространены стейблкоины, привязанные к цене доллара. 1 USDT равняется $1 и имеет минимальные отклонения от этой цены. Есть стабильные криптовалюты на основе других валют, например, евро — Stasis Euro (EURS), или на основе сингапурского доллара — XSGD.

Если курс доллара будет падать, то криптовалюта, привязанная к нему, тоже станет менее привлекательной для инвесторов. Обеспечение и поддержание стабильности курса MIM осуществляется путем использования в залог так называемых “мастер-копий” (цифровых активов, генерируемых самим протоколом Abracadabra). Устойчивость некоторых стабильных монет обеспечивают не традиционные инструменты, а криптовалюты. Компания Tether, которая управляет крупнейшим по капитализации стейблкоином USDT, публикует результаты таких отчетов на своем сайте.

Так, один из собеседников Forbes, Алексей, рассказал, что в марте с помощью стейблкоина решил проблему с оплатой обучения. Из-за сложностей с трансграничными платежами он потерял возможность оплачивать услуги репетитора из Бирмингема в приложении Preply. За рубли он покупал Tether (USDT) через платформу P2P на криптобирже Binance, которая позволяет покупателям и продавцам находить друг друга и договариваться о сделках напрямую. Затем он отправлял Tether другу на карту немецкого необанка N26, а тот менял стейблкоины на евро и оплачивал счет. С учетом всех комиссий пришлось переплатить около 10% от суммы, но другого пути не было, подытожил собеседник.

Биткоин (BTC), эфир (ETH) и другие альткоины с момента появления были волатильными. Это свойство предоставляет много возможностей для спекуляций, однако имеет свои недостатки. Волатильность затрудняет использование криптовалют для ежедневных платежей. Например, в один день кофейни продают кофе за $5 в BTC, а на следующий день полученные от клиентов BTC обесцениваются на 50%.

Tether выпущен гонконгской компанией, также называемой Tether. Компания первоначально утверждала, что каждый ГЫВЕ обеспечен одним долларом США, но с тех пор заявила, что существует система частичного резервирования. Вся информация о ценах актуальна на момент публикации статьи.

Бывает и хуже — актив может уйти в ноль, как это произошло в 2022 году с TerraUSD (UST). Организации, выпускающие стейблкоины, не всегда обеспечивают полную прозрачность своих резервов и их аудита. В таких случаях стейблкоины могут быть недостаточно  обеспечены активами (к Tether до сих пор есть вопросы насчет обеспеченности).

Отличается полной прозрачностью – интегрировано решение живого мониторинга всех транзакций по чеканке и сжиганию токенов. Стейблкоин TerraUSD, также известный как UST, должен был поддерживать свою привязку к доллару с помощью алгоритма и торговли родственным токеном под названием Luna. Однако стабильный токен не смог поддерживать свою привязку, что привело к значительным потерям для инвесторов. Компания Terra, стоящая за стейблкоином TerraUSD, столкнулась со значительными разногласиями и юридическими проблемами, когда ее стейблкоины пережили серьезное падение.

Какие-либо трудности у организации, контролирующей резервы, включая претензии со стороны регуляторов и манипуляции отчетностью, могут повлечь за собой проблемы у всех держателей стейблкоина. Кроме того, неизвестно, как именно оператор стабильной монеты может использовать резервы. В России криптовалюты, включая стейблкоины, не являются законным платежным средством, но их использование не запрещено.

При обмене монеты на фиатные деньги стейблкоин, как правило, «сжигается» и выходит из обращения. При этом монета обладает всеми качествами криптовалюты, но, в отличие от биткоина или эфира, не подвержена волатильности, то есть резким скачкам цены. USD Coin (USDC) — создан компанией Circle, выпущен на блокчейне Ethereum. Он привязан к доллару США и имеет подкрепление в долларах США. USDC является одним из самых популярных стейблкоинов на рынке и используется для торговли на криптовалютных биржах. Пример другого принципа работы — алгоритмические стейблкоины.

То есть снимается вопрос с ограничениями, которые одни страны накладывают на банки и платежные системы других. Кто успел купить биткоины по цене пиццы, хранит их так долго, что забывает пароли от кошельков. Если конвертировать их в деньги или товар, токен сразу сгорит. TrueUSD, представленный в 2018 году, представляет собой еще один аспект эволюции стейблкоинов. Будучи токеном ERC-20 , TrueUSD гарантирует полное обеспечение, юридическую защиту и прозрачную проверку с ежемесячным аудитом своих банковских резервов. Структура TrueUSD направлена на обеспечение стабильности и доверия к цифровым транзакциям.

Кроме того, политики все чаще выступают за ужесточение надзора за стейблкоинами. Например, сенатор от Вайоминга, Синтия Ламмис в сентябре 2021 года призвала к проведению плановых проверок эмитентов. Многие представители ведомств поддерживают введение правил, аналогичных тем, которые применяются к традиционным банкам. Таким образом, стейблкоины – это множество альткоинов, объединенное стабильностью курса и одной функцией. Потеря стабильности такого актива может иметь довольно серьезные последствия.

Несмотря на то, что стейблкоины являются криптовалютами, они имеют ряд отличий от других криптовалют. Например, стейблкоины менее волатильны, чем другие криптовалюты, за счет привязки к фиатным деньгам или другим активам. Кроме того, стейблкоины имеют резервы, номинированные в фиатных деньгах или других активах, которые используются для обеспечения стабильности цены токена. С другой стороны, криптовалютные стабилькоины обеспечены другими криптовалютами.

Они также способствуют проведению мгновенных международных транзакций с низкими затратами. Некоторые страны даже пробуют создавать собственные стейблкоины. Поскольку стейблкоины — это вид криптовалют, скорее всего, по законодательству вашей страны они будут подпадать под те же правила, что и криптовалюта. Выпуск стейблкоинов с резервами в фиатной валюте также может потребовать одобрения регулирующих органов. Алгоритмическая система стейблкоинов сокращает предложение токенов, если их цена падает ниже цены отслеживаемой фиатной валюты. Это может происходить путем фиксированного стейкинга, сжигания и выкупа.

Подверженность цены актива или всего рынка существенным колебаниям называется “волатильностью”. Стейблкоины были придуманы как уникальный, не зависящий от волатильности рынка класс криптоактивов для того, чтобы привнести элемент стабильности в высокорисковый рынок криптовалют. В этом тексте мы расскажем, что такое стейблкоины, как они работают и какие преимущества дают участникам криптовалютного рынка. Один из главных рисков стейблкоинов — операционный, поскольку эмитентом токенов может стать любая коммерческая компания, говорит Джуринский. Сейчас два самых крупных эмитента стейблкоинов, Tether и Circle, используют разный подход к обеспечению своих токенов. У эмитентов есть проспект эмиссии, в котором сказано, куда они могут вкладывать деньги, но он довольно широк и не детализирован.

Возможен конфликт интересов между фиатообеспеченными стейблкоинами и CBDC, которые по сути похожи между собой. При этом последние имеют поддержку в виде административного ресурса Центробанков. CBDC позволяют государству контролировать финансовую систему и использовать все преимущества цифрового мира с высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Полный список криптовалютных бирж для выбора подготовлен Crypto.ru. Лучше использовать проверенные ресурсы с большим оборотом, рейтингом и доступными способами депозита или вывода активов. Для покупки актива нужно запросить необходимую сумму и перевести эквивалент в средство обеспечения в требуемом соотношении.

Каждый из существующих видов стейблкоинов имеет свои ключевые особенности и характеристики. Впоследствии До Квон был арестован в Черногории при попытке вылететь из страны по поддельным документам. Крах стейблкоина TerraUSD и последующие юридические проблемы вызвали значительные споры и обсуждения в криптосообществе. Пользователь коина с товарным подкреплением по сути владеет этим имуществом, выраженном в цифровом виде.

Такое избыточное обеспечение гарантирует, что стейблкоин сохранит свою привязку даже при колебаниях стоимости обеспечения. Эти резервы могут включать фиатные валюты, такие как доллар США, евро, или сырьевые товары, например золото. Например, если стейблкоин привязан к доллару США, организация, выпускающая стейблкоины, будет иметь резерв долларов, поддерживающий стоимость монет в обращении.

Наиболее известный пример стейблкоина с криптовалютными резервами является DAI от MakerDAO. Цены криптовалют могут резко колебаться в течение очень короткого периода времени. Нередко стоимость Биткоина и Эфириума падает или поднимается на несколько процентов в течение считанных часов. Альткоины с меньшей рыночной капитализацией могут расти или снижаться в цене еще сильнее, хотя, например, цена акций обычно меняется на несколько процентов в течение целого года.

Основные преимущества централизованного типа включают высокий уровень надежности в поддержании стабильной стоимости благодаря их резервам и соблюдению юридических норм. Тем не менее, существуют риски, такие как зависимость от центральной организации и уязвимость к вмешательствам со стороны регулирующих органов. Выбор правильного типа стейблкоинов также может служить столь необходимой страховкой от краткосрочной волатильности цен на рынке Bitcoin.

Чтобы дать вам представление об экспериментах, происходящих в мире стейблкоинов, давайте пробежимся по некоторым из самых популярных стейблкоинов . Активы, которые выпускают с поддержкой фиатными деньгами или материальными ценностями, регулируется компанией-эмитентом. С такой точки зрения это криптовалюта с централизованным управлением.

Сочетая в себе стимулы для арбитража на открытом рынке и децентрализованное голосование по оракулам, протокол создает стабильные монеты путем последовательного отслеживания цены любой фиатной валюты. Какие именно бывают стейблкоины, чем они отличаются от классических криптовалют и почему они так важны для дальнейшего развития рынка виртуальных активов? Эксперты Profinvestment изучили рынок стейблкоинов и ответили на эти вопросы. Рейтинг стабильных монет чаще всего составляется по рыночной капитализации, которая хорошо характеризует востребованность и ликвидность актива. Основная цель стейблкоинов — обеспечить стабильность на нестабильном криптовалютном рынке. Они предлагают децентрализованный способ совершения сделок без волатильности цен, обычно связанной с криптовалютами.

Если цена поднимается выше, предложение увеличивается, что стабилизирует стоимость. Стейблкоины — это токены, стоимость которых напрямую привязана к валюте, товару или финансовому инструменту эквивалентной ценности. Тем не менее, каждая виртуальная монета использует различные методы для поддержания стабильности. Важно отметить, что токены связаны с основным активом как с источником стоимости, так как это помогает диверсифицировать общий риск, связанный со многими криптовалютами. Это ключевой шаг в борьбе с общей волатильностью и в частности с решением резких колебаний стоимости.

Сотрудники CoinDesk, включая журналистов, могут получать опционы в группе Bullish в качестве части их компенсации. Это ONE из способов привязки цифровых стейблкоинов к реальным активам. Деньги в резерве служат залогом для стейблкоина – то есть всякий раз, когда владелец стейблкоина желает обналичить свои токены, равная сумма любого актива, обеспечивающего его, берется из резерва. Надеюсь, эта статья была полезной и помогла разобраться с активно развивающимся сегментом криптовалютного рынка.

Они используются для различных целей, включая торговлю, денежные переводы, в качестве хранилища стоимости во время волатильности рынка и в приложениях DeFi. Стейблкоины работают за счет привязки их стоимости к резерву активов. На каждый выпущенный стейблкоин приходится эквивалентное количество активов, находящихся в резерве. Этот механизм помогает поддерживать стабильную стоимость, снижая волатильность, часто связанную с другими криптовалютами. Допустим, стейблкоин упадет с целевой цены в 1 доллар до 0,75 доллара. Алгоритм автоматически сжигает транш монет, чтобы создать еще больший дефицит, что приведет к росту цены стейблкоина.

Этот тип протокола стейблкоинов сложно реализовать правильно, за последние годы его пытались использовать и несколько раз терпели неудачу . В борьбе с криптовалютой центральных банков на первый план могут выйти алгоритмические стейблкоины, ничем не обеспеченные. Стабилизация курса осуществляется с помощью дополнительной эмиссии сопутствующих монет (например, Terra для TerraUSD), которая управляется смарт-контрактами. Цифровой мир развивается и трансформируется под воздействием разных факторов. Стейблкоины занимают в экосистеме децентрализованных активов особое место.

Ярким примером является Paxos Gold (PAXG), где каждый токен эквивалентен одной тройской унции золота. Таким образом, этот тип инвестиций служит отличным средством защиты от инфляции. Однако строгие правила со стороны властей представляют собой недостаток, особенно в отношении драгоценных металлов или товарных рынков. Стейблкоины с обеспечением фиатом служат для таких целей, как торговля, переводы денег и заимствования в секторе децентрализованных финансов.

Существуют разные правила покупки и продажи, не всегда выгодные и удобные. Это процедура контроля объема при помощи дополнительной эмиссии других поддерживающих монет. Если нужно снизить курс, разработчик выпускает коины, для повышения — уничтожает часть из них. То есть создается избыток или дефицит, регулируется спрос и предложение. Initial Coin Offering или первичное предложение монет — удобный способ сбора средств для запуска и… Это позволяет легко осуществлять платежи и переводы куда угодно.

Если в качестве средства обеспечения используется золото, компания-эмитент должна обменять монеты на драгметалл по заранее установленным правилам. Поэтому выпускают стейблкоины с обеспечением монетами популярных проектов (Биткоин, Эфириум и другие). Стейблкоины — отличный инструмент для стабилизации инвестиционного портфеля и снижения общей волатильности криптокошелька.

Фонд регулярно проходит независимый аудит, призванный подтвердить соответствие заявленного размера и состава фонда реальному. Они обладают теми же характеристиками, что и другие криптовалюты, такими как некоторая степень анонимности и децентрализация, и в то же время обеспечивают пользователям стабильность традиционных активов. Контроль над стейблкоинами усиливается в связи с быстрым расширением объемов рынка, что вызывает опасения по поводу их потенциального влияния на общую финансовую систему. В октябре 2021 года Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) рекомендовала регулировать стейблкоины, как инфраструктуру финансового рынка, наряду с платежными системами. Предложенные правила  направлены, в первую очередь, на те стейблкоины, которые регуляторы считают системно важными, поскольку они способны нарушить платежные и расчетные операции.

Однако некоторые обеспеченные криптовалютой стейблкоины являются частью децентрализованных автономных организаций (DAO), где сообщество может голосовать за изменения в проекте. В этом случае пользователи участвуют в обсуждениях или просто доверяют решения другим участникам DAO. HUSD — создан компанией Stable Universal и выпущен на блокчейне Ethereum. HUSD был создан для обеспечения прозрачности и безопасности в отношении подкрепления стейблкоина.

Один из способов ее решения — внедрение децентрализованной системы управления, а также специального компьютерного алгоритма, который поддерживает стоимость актива на основе определенных принципов. Он контролирует резервы, в основном состоящие из наличных денег и краткосрочных государственных облигаций США. Основная цель стейблкоинов — реализовать преимущества криптовалют, а также свести к минимуму колебания цен, которые могут сделать их ненадежными в качестве средства обмена или инвестиционного инструмента. Привязка к активу делает стейблкоины более подходящими для повседневных транзакций, денежных переводов и финансовых приложений. Некоторые stablecoins могут быть привязаны к цене фиата, но для своего обеспечения используют крипту.

Впрочем, прежде чем приступить к любым операциям со стейблкоинам в России или других странах, стоит провести тщательное исследование и оценить все риски, в том числе юридические. Neutrino USD (USDN) — создан компанией Waves, выпущен на блокчейне Waves. Стейбкоин привязан к доллару США и имеет подкрепление в реальных долларах. USDN использует алгоритмическую систему подкрепления, которая позволяет ему быть более устойчивым к колебаниям на рынке. Он привязан к доллару США и был создан для облегчения торговли на платформе Binance.

Объемы торговли стейблкоинами растут — и существует множество реальных сценариев использования, которые могут заинтересовать держателей токенов. USDT (капитализация 112,3 млрд $) и USDC (32,39 млрд $) — аналоги доллара США — занимают порядка двух третей всего рынка стейблкоинов. Именно эти монеты охотно купят инвесторы, которые хотят выйти из рынка криптовалют и зафиксировать прибыль.

Не секрет, что криптовалюты продолжают набирать всё большую популярность в современном мире. Стейблкоины не исключение — ими расплачиваются за покупки, получают зарплату, инвестируют или хранят в них свои сбережения для защиты от волатильности. Хотя некоторым крупным проектам это удается, многие не справляются с этой задачей. Если у стейблкоина постоянно возникают проблемы с сохранением привязки, он может резко обесцениться. Обеспеченные фиатом стейблкоины хранят в резервах фиатную валюту, такую как USD или GBP. Пользователи могут конвертировать фиат в стейблкоин и наоборот по фиксированному курсу.

Алгоритмические токены работают на основе блокчейна криптовалюты обеспечения, чаще всего Ethereum. Пользователь передает монеты, которые блокируются в смарт-контракте, на его основе создается стейблкоин. При погашении токенов владелец получает обратно свой эфириум. Стабильная цена, привязанная к фиатной валюте или другим активам делает стейблкоины предсказуемыми и надежными средствами обмена и хранения стоимости.

Самыми популярными стейблкоинами на крипторынке являются привязанные к доллару США USDT и USDC. Диджитал активы развиваются стремительными темпами, и уследить за ними бывает сложно — будь то принятие криптовалют с обновленной утилитой или токены на основе ИИ. Стейблкоины являются прямым доказательством того, как каждая монета прогрессирует огромными шагами. В этом гайде мы погрузимся в их историю и рассмотрим с разных точек зрения.

В какой бы точке мира вы не находились, вы сможете перевести стейблкоины с платформы на платформу. Поэтому стейблкоин — универсальная валюта обмена и хранения капитала для криптоинвесторов и трейдеров. Стейблкоины — это разновидность цифровой валюты, которая может служить средством обмена и средством сохранения стоимости.

Стоимость этих стейблкоинов остается стабильной, если не происходит значительных изменений в стоимости базового актива. Стейблкоины специально разработаны для поддержания фиксированной цены. Если вы еще не начали инвестировать в стейблкоины, узнайте больше об их работе, преимуществах и недостатках в нашей статье. Также можно купить стейблкоины, привязанные к цене золота — в частности, PAX Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT). В отличие от традиционных инструментов на основе золота — например, ETF — эмитенты стейблкоинов не взимают комиссию за управление, также расчеты в криптовалютах проходят быстрее и дешевле. Также популярные стейблкоины являются универсальной единицей обмена и хранения капитала среди криптоинвесторов и трейдеров.

Стейблкоины позволяют удобно входить и выходить из позиций без необходимости выводить деньги из блокчейна. Раньше у криптоинвесторов и трейдеров не было возможности зафиксировать прибыль или избежать волатильности, не конвертируя криптовалюту обратно в фиат. Эти проблемы были решены за счет создания стейблкоинов, которые позволяют без труда контролировать уровень волатильности с помощью таких монет, как TrueUSD (TUSD). Кроме того, стейблкоины являются средством защиты от волатильности в криптовалютном портфеле и активно используются в DeFi-приложениях. Стейблкоины, как и другие криптовалюты регулируются в зависимости от юрисдикции. В США SEC (Комиссия по ценным бумагам) выпустила руководство для компаний, которые хотят стать эмитентами стейблкоинов.

Такие токены – это цифровые аналоги реальных товаров (золото, нефть, металлы). USD Coin (USDC) – стейблкоин, разработанный консорциумом Centre, в котором участвуют Coinbase и Circle. Он также привязан к доллару США и поддерживается множеством платформ.

В чем преимущества стейблкоина и главные риски для тех, кто решил хранить свой капитал в стабильных монетах, разбирался Forbes. «Мой друг делает обмен валюты через криптовалюту, видимо, придется узнать, как это работает», — говорил один из молодых людей, до которого очередь в получении наличной валюты в тот вечер не дошла. Эти стейблкоины выпускаются организациями, которые хранят физические товары в резервах. Например, каждая единица монеты может обеспечиваться определенной массой золота, хранящегося в сертифицированных хранилищах.

Мы всегда в курсе основных событий крипторынка, чтобы предоставлять самые актуальные и проверенные данные читателям. Эти примеры использования подчеркивают универсальность стейблкоинов и их потенциал для разрушения традиционных финансовых систем. По мере развития технологии мы, вероятно, увидим еще больше инновационных вариантов использования стейблкоинов. Обратите внимание, что значения рыночной капитализации могут меняться, так как на них влияет торговая активность. В колонке «Подкреплено» указывается актив или механизм, с помощью которого стейблкоин поддерживает свою стоимость.

USDC был запущен в 2018 году компаниями Circle и криптобиржей Coinbase. На данный момент он занимает 7-е место по рыночной капитализации среди всех криптовалют. BUSD был запущен компаниями Paxos и криптобиржей Binance в 2019 году. На данный момент он занимает 7-е место по капитализации среди всех криптовалют. USDT обеспечивается преимущественно наличными долларами и ценными бумагами США. Однако Tether может блокировать кошельки с USDT, что является минусом для пользователей.

Колебания цен на криптовалюты, такие как Биткойн, делают их непригодными для регулярных транзакций. Криптовалютному миру нужен актив, который был бы децентрализованным, но стабильным по стоимости. Рынку нужен актив, который может надежно сохранять ценность для входа и выхода из экосистем децентрализованного финансирования (DeFi) . Более того, этот актив должен служить стабильным средством обмена, сохраняя свою стоимость неизменной с течением времени. Чтобы быть по-настоящему эффективным, цифровой актив должен также демонстрировать низкую инфляцию, чтобы сохранить свою покупательную способность. Рост популярности стейблкоинов напрямую зависит от роста рынка криптовалютных активов, а также от спроса как рядовых, розничных инвесторов, так и крупных финансовых институций.

Вы можете приобрести стейблкоины за фиат или другие криптовалюты на криптовалютных биржах — Binance, OKX, Huobi, Bybit или Pexpay. Найти самые выгодные предложения для покупки поможет поиск Monetory. TrueUSD (TUSD) – стейблкоин, привязанный к доллару США и аудируемый третьей стороной.

Вторым по капитализации долларовым стейблкоином, USDC, управляет консорциум американских компаний Circle и Coinbase. Он контролирует резервы, в основном состоящие из наличных денег и краткосрочных государственных облигаций США. Компания, управляющая резервами монеты BUSD, работает в штате Нью-Йорк. По сути, они поддерживают свою стоимость, обеспечивая ее резервами других активов.

Такая модель встречается гораздо реже, чем обеспеченные криптовалютой или фиатом стейблкоины, и ею сложнее управлять. Один из способов обеспечить устойчивость алгоритмического стейблкоина — избыточное резервирование, когда размер залога превышает стоимость всей эмиссии токена. Эта криптовалюта, которую может выпустить любой пользователь с помощью протокола MakerDAO. С другой стороны, централизация — это слабое место таких монет.

В последнее время набирает оборот подвид — децентрализованные алгоритмические стейблкоины. Монеты отличаются от простых децентрализованных тем, что в роли залога выступает только одна криптовалюта. Самый рискованный вид токенов и единственный, не имеющий никаких фактических резервов для обеспечения. Если цена монеты падает, алгоритмы производят новые токены, чтобы увеличить предложение и таким образом немного выправить цены.

Все токены TUSD обеспечены долларами США, которые хранятся на банковских счетах нескольких компаний. Концепция TUSD — предоставить пользователям простой и стабильный способ передачи ценности другим. Популярность стейблкоинов, как и других видов криптовалют — штука непостоянная. На неё влияют растущее принятие, взлеты и падения цен, инфоповоды. Мы собрали список из 12 популярных в 2023 году стейблкоинов — in our honest opinion. TUSD — это независимый верифицируемый стейблкоин с привязкой к доллару.

Всё больше компаний и организаций принимают стейблкоины в качестве валюты для транзакций, что делает их удобными для глобальных платежей и переводов. Стейблкоины важны, потому что они увеличивают ликвидность и объем торгов на криптовалютном рынке. Стабильность и эффективность таких криптовалют внушают доверие, привлекая больше участников. А с ростом числа участников растёт объём торгов и рыночная капитализация.

Изначально привязанный строго к доллару США, USDC работает по протоколу с открытым исходным кодом, поощряя инновации и разработку продуктов любой заинтересованной стороной. Каждый тип стейблкоина имеет свой набор преимуществ и проблем, предлагая пользователям различные варианты в зависимости от их потребностей в стабильности, децентрализации и доверии к базовым активам. Эти стейблкоины, обеспеченные физическими активами, такими как золото, обеспечивают ощутимую связь с реальной ценностью, часто надежно хранящейся в хранилищах.

Такая привязка работает, потому что контролируя объем стейблкоина в обращении, можно влиять на стоимость стейблкоина, основываясь на простой инфляционной/дефляционной экономической теории. На случай если рыночная стоимость обеспечения упадет, в протоколе MakerDao предусмотрен механизм ликвидации. Это автоматическое выставление займа пользователя, на аукцион по продаже залога для аннулирования долга пользователя. В первой версии протокола это был английский аукцион, во второй – голландский.

Протокол использует рыночные силы спроса и предложения для поддержания цен монет. Когда спрос высок, а предложение ограничено, цена возрастает. Таким образом, спрос и предложение всегда сбалансированы, что приводит к стабильности курса.

Некоторые эксперты полагают, что стейблкоины могут стать революционным инструментом для криптовалютного рынка, а другие утверждают, что они не могут заменить традиционные валюты. Один из самых известных экспертов в области криптовалют, Майкл Новограц, считает, что стейблкоины могут стать ключевым элементом в развитии криптовалютного рынка. По его словам, они могут привлечь новых инвесторов, которые не хотят рисковать своими деньгами на волатильном рынке криптовалют. С другой стороны, Джозеф Стиглиц, нобелевский лауреат по экономике, высказывал мнение, что стейблкоины не могут заменить традиционные валюты. На его взгляд, они не могут обеспечить стабильность цены в долгосрочной перспективе и могут стать инструментом для отмывания денег. Также есть эксперты, которые предсказывают, что стейблкоины могут превратиться в инструмент для укрепления финансовой стабильности в развивающихся странах.

Некоторые стейблкоины могут исчезнуть под влиянием других проектов. Появятся новые разработки, в том числе с участием банковского сектора, государственных финансовых систем разных стран. Некоторые децентрализованные протоколы и криптофонды принимают стейблкоины на стейкинг для получения вознаграждений инвесторами. USDD – это децентрализованный алгоритмический стейблкоин, запущенный в 2022 году экосистемой TRON DAO. Это позволяет избежать рисков, связанных с централизованным контролем, но в то же время требует большего доверия к используемым алгоритмам и механизмам обеспечения. Изначально токены USDC были выпущены в блокчейне Ethereum по стандарту ERC-20.

Общая капитализация рынка стабильных монет превышает 170 миллиардов долларов. Рассмотрим несколько наиболее топовых, известных стейблкоинов, которые имеют высокий уровень ликвидности, надежности и популярны среди инвесторов и трейдеров. Эмитент стейблкоина поддерживает эту привязку с помощью различных механизмов. Для фиатных стейблкоинов эмитент хранит резервы привязанной валюты в банке или у другой доверенной третьей стороны. На каждый выпущенный стейблкоин приходится эквивалентное количество фиатной валюты, хранящейся в резерве. Этот резерв может быть подвергнут аудиту, чтобы убедиться, что количество находящихся в обращении стейблкоинов полностью обеспечено.

Это может привести к заблуждению, что виртуальные средства небезопасны для инвестиций. Монеты стремятся решить эту давнюю проблему и функционировать в ином, более стабильном режиме. В целом стейблкоины включают такие категории, как обеспеченные, привязанные к фиатной валюте, обеспеченные криптовалютой, алгоритмические и децентрализованные. Стейблкоин — это уникальный тип криптовалюты, которая обеспечивает стабильность цен и подкреплена резервом активов. Концепция стейблкоинов была введена для решения проблемы волатильности, присущей ценам на криптовалюты. Криптовалюта стала инструментом для торговли и накопления сбережений вместо развлечения для гиков.

Например, вы можете приобрести токены с привязкой к доллару, евро, иене и даже золоту и нефти. Стейблкоины позволяют держателю фиксировать прибыль и убытки и переводить активы по стабильной цене в одноранговых сетях блокчейна. Большинство стейблкоинов в обращении являются обеспеченными, то есть их стоимость подкреплена другими активами. Они должны быть обеспечены фиатом, другими криптовалютами или товарами вроде золота.

В конце 2021 года Минфин США выпустил отчет о рисках стабильных монет, в которых отметил непрозрачность их резервов и оценил их как угрозу для инвесторов. В ФРС уверены, что стейблкоины представляют риск из-за возможных проблем с их конвертацией в фиат. Компания Tether, которая управляет крупнейшим по капитализации стейблкоином USDT, публикует результаты таких отчетов на своем сайте. Согласно аудиту, проведенному в августе 2022 года, резервы Tether состоят из векселей казначейства США, наличных денег, коммерческих бумаг и фондах валютного рынка.

Dai (DAI) – децентрализованный стейблкоин, созданный на платформе Ethereum. Он обеспечен различными криптовалютами и устойчив к волатильности, а потому привлекателен для хранения стоимости и проведения сделок. Tether (USDT) – один из самых популярных и широко используемых стейблкоинов. Он привязан к доллару США и предназначен для осуществления быстрых и стабильных транзакций. Сейчас трудно найти инвестора или трейдера, который никогда не владел стейблкоинами. Обычно они хранятся на криптовалютных биржах, чтобы пользователи могли быстро находить новые рыночные возможности.

Не имеют резервов, стабильность обеспечивается выпуском/изъятием дополнительных монет через “умные” алгоритмы. Мы разделили их на несколько типов, в зависимости от обеспечения и принципа работы. Как и у всего в мире, у стейблкоинов есть преимущества и недостатки. В этой статье мы расскажем, что такое стейблкоины, для чего их используют и какими они вообще бывают. Не все стейблкоины публикуют полные публичные аудиты, а большинство предоставляют только регулярные аттестации. Их выполняют частные бухгалтеры от имени эмитентов стейблкоина.

Если цена превышает стоимость фиатной валюты, в обращение поступают новые токены, снижающие стоимость стейблкоина. Когда стейблкоин опускается ниже $1, владельцев мотивируют вернуть свои стейблкоины в обмен на залог. Это уменьшает предложение монеты, в результате чего цена снова поднимается до $1. Если же стейблкоин превышает $1, пользователей мотивируют создавать этот токен, чтобы увеличить его предложение и снизить цену. Механизмы привязки зависят от устройства конкретной системы, однако для поддержания стабильности цен все стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, полагаются на сочетание теории игр и сетевых алгоритмов. Стейблкоины — это цифровые активы, отражающие курс фиатных валют или других активов.

Несмотря на централизацию контроля со стороны эмитентов, BUSD пока не сталкивался ни с одним инцидентом по блокировке средств пользователей. Это его преимущество по сравнению с другими популярными стейблкоинами. Среди множества существующих стейблкоинов можно выделить несколько самых популярных и востребованных на сегодня. Давайте рассмотрим топовые стейблкоины, разделив их по принципу централизации/децентрализации контроля.

Пользователи могут отправлять стейблкоины в любую точку мира на совместимый криптовалютный кошелек (который можно создать бесплатно за считанные секунды). При этом в такой системе практически полностью исчезают риски двойного расходования и ложных транзакций. Благодаря этому качеству стейблкоины можно использовать для различных задач. Участие правительств и юридических органов привело к более тщательному контролю и регулированию стейблкоинов. Это может обеспечить дальнейшее доверие к этому сектору, но многих может и оттолкнуть. В конечном счете, стейблкоины могут стать важной частью мировой финансовой системы в ближайшие годы.

Несмотря на то, что стейблкоины крайне универсальны, они остаются криптовалютой и сопряжены с аналогичными рисками. В целях снижения рисков диверсифицируйте свой портфель и всегда проводите самостоятельное исследование перед совершением сделок. Стейблкоины могут использоваться трейдерами и инвесторами для хеджирования своих портфелей. Выделение определенного процента портфеля под стейблкоины — эффективный способ снизить общий риск. Это сделает портфель более устойчивым к колебаниям рыночных цен, при этом у вас останутся средства на случай выгодной покупки. Вы также можете продавать криптовалюту за стейблкоины во время рыночных спадов и выкупать их по более низкой цене (такая практика называется шортинг).

И все-таки идеальная децентрализованная система стейблкоина имеет множество преимуществ перед централизованными версиями. Подобная система управляется математикой и устойчива к влиянию третьих лиц. Я думаю, что для успеха децентрализованных алгоритмических стейблкоинов нужно больше времени.

Например, Андреас Антонопулос, известный криптоанархист и эксперт в области криптовалют, предполагает, что стейблкоины могут помочь людям в странах с высокой инфляцией сохранить свои сбережения. Стейблкоины используются для сохранения стоимости криптовалюты в условиях волатильности рынка. Например, проведя успешную сделку на криптовалютном рынке, трейдер может зафиксировать свою прибыль, используя стейблкоины. Они также удобны для быстрой и надежной передачи денег между различными криптовалютами и биржами и при международных расчетах между компаниями или обычными людьми. Некоторые криптовалютные биржи также используют стейблкоины в качестве базовой валюты для торговли. Fei Protocol (FEI) — создан компанией Fei Labs, функционирует на блокчейне Ethereum.

Стейблкоины (с англ. “стабильные монеты”) — это криптовалюты, которые привязаны к стоимости другого актива, например, к доллару США или золоту. Они были созданы, чтобы решить проблему волатильности цен на криптовалютном рынке и уже стали его неотъемлемой частью. Резервы USDC регулярно подтверждаются Grant Thornton, LLP — шестой по величине бухгалтерской и консультационной организацией США.

Изначально стейблкоины разрабатывались не как цифровые активы для инвестиций или хранения стоимости, а как надежное средство обмена или платежа. Значимость стейблкоинов в экосистеме криптовалют растет, а способов применения становится всё больше. Эти стейблкоины для обеспечения стабильности используют криптовалюты в качестве залога. То есть, за каждый выпущенный стейблкоин должен быть заложен определенный объем криптовалюты. Алгоритмические стейблкоины отличаются от других тем, что они не хранят валютные резервы. Вместо этого алгоритмы и смарт-контракты контролируют эмиссию токенов.

BUSD (Binance United States Dollar) — это криптовалюта, обеспеченная долларом США, которая была запущена 5 сентября 2019 года компанией Binance — крупнейшей в мире биржей криптовалют. BUSD используется как токен стандарта BEP-20 в Binance Smart Chain и как токен ERC-20 в блокчейне Ethereum. Рыночная капитализация BUSD составляет 17 миллиардов долларов, и в настоящее время этот вид криптовалюты является третьим по величине стейблкоином в отрасли. Ежемесячный аудиторский отчет BUSD доступен на официальном сайте. Операторы стейблкоинов являются организациями, зарегистрированными в крупной юрисдикции.

Фракционная модель алгоритмических стейблкоинов представляют собой комбинацию избыточного обеспечения и алгоритмизации. То есть для того, чтобы сминтить стейблкоин необходимо частично обеспечить его реальным активом(например, другим стейблкоином) и оставшуюся часть обеспечить алгоритмически. Такой подход имеет меньше рисков централизации и демонстрирует более высокий уровень стабильности.

Это означает, что на каждую выпущенную монету приходится эквивалентное количество активов реального мира, которые при необходимости можно обменять на каждую монету. Такой механизм подкрепления дает пользователям уверенность в том, что стейблкоин может быть выкуплен за базовый актив, тем самым сохраняя свою стоимость. Термин «стейблкоин» появился благодаря стабильности, которой стремятся достичь эти монеты. Такая стабильность обычно достигается за счет привязки стоимости стейблкоин к резерву активов. С одной стороны, централизованные стейблкоины весьма устойчивы, так как их цена на 100% обеспечена активами с низкой волатильностью. Кроме того, они ликвидны, то есть доступны практически на любой платформе по торговле криптовалютами.

Он привязан к доллару, создан для обеспечения прозрачности и безопасности в отношении подкрепления стейблкоина. Некоторые монеты имеют централизованную структуру управления и резервирования, что создает определенные риски для пользователей. Если на стороны эмитента стейблкоина начнутся проблемы, то подрыв репутации может спровоцировать ущерб для инвесторов. Алгоритмические стейблкоины не имеют связи с реальными активами и обеспечивают привязку к доллару через механизм выпуска и погашения собственных токенов. Например, у Cardano есть такой алгоритмический стейблкоин Djed.

Стейблкоин — это тип криптоактива, который должен иметь относительно стабильную стоимость. Криптовалюты известны своей волатильностью, однако стейблкоины были специально разработаны для того, чтобы обеспечивать защиту от колебаний цен. Смарт-контракты алгоритмических стейблкоинов реализованы так, чтобы была возможность реагировать на показатели спроса и предложения для поддержания заданной привязки и стабильности цены.

Однако в начале мая стабильный мир стейблкоинов столкнулся с самым серьезным потрясением за всю свою короткую историю. 9 мая курс стейблкоина TerraUSD (UST), который должен был держаться на уровне $1, упал до 76 центов. К концу недели курс UST опустился ниже 20 центов, а крупнейшая криптобиржа Binance приостановила торги как стейблкоином, так и связанного с ним токена Luna. Стейблкоин Coinbase, USDC, занимает тринадцатое место на CoinMarketCap по состоянию на 8 января 2021 года. Стейблкоин, цена которого составляет 1 доллар, был запущен криптовалютной биржей Coinbase и платежной компанией Circle в составе Centre Consortium.

По мимо прочего стейблкоин является цифровым активом и всегда имеет привязку к другому активу(например доллару). Поэтому для поддержания легитимности и полезности в качестве способа оплаты он должен иметь некоторую “поддержку” в виде другого ценного актива, на который его всегда можно обменять. Стабильность алгоритмических стейблкоинов в значительной степени зависит от спроса на рынке. Если спрос падает ниже критического уровня, вся система может рухнуть.

Хотите опробовать инструмент и совершить покупку в стейблкоинах прямо сейчас? Свежий рейтинг можно посмотреть, например, на крупнейшем агрегаторе CoinGecko. Сырье — довольно волатильный товар, а драгметаллы хоть и относительно стабильны, на них много не заработать — это скорее средство сбережения. Компания Circle, один из соавторов монеты, объявила о значительном шаге в направлении публичного размещения, 8 июля 2021 года осуществив слияние SPAC с Concord Acquisition Corp за 4,5 миллиарда долларов. Это объявление последовало за существенным раундом финансирования в 440 миллионов долларов, который привлек крупных участников отрасли, включая FTX.

Большинство этих цифровых валют обеспечено базовым активом для обеспечения стабильности цен. При этом в периоды нестабильности депозит в стейблкоинах позволит спасти средства от обвала, не переводя цифровой актив в реальный. Если у вас крупное вложение в стейблкоины, обеспеченные золотом, в теории при конвертации актива в товар драгметалл вам доставят на дом в соответствующем весе. Также всегда есть вариант забрать стоимость актива фиатными деньгами. У компании, которая выпускает монету, должен быть денежный, товарный или иной резерв в стоимостном эквиваленте. Дело в том, что в любой момент пользователь может обналичить монеты, и компания-эмитент должна быть к этому готова.

Стейблкоины также позволяют открывать и закрывать позиции без необходимости переводить средства в фиат. Помимо трейдинга и инвестиций, стейблкоины можно использовать для осуществления платежей и международных переводов. Обеспеченные криптовалютой монеты и необеспеченные монеты зависят от своего сообщества. В криптопроектах обычно используются механизмы открытого управления, то есть пользователи имеют право голоса в разработке и управлении каждым проектом. Это означает, что вам нужно принимать участие в голосованиях или доверить выбор разработчикам и сообществу.

Главное преимущество этого типа заключается в их децентрализации, что позволяет избежать зависимости от резервов фиата или традиционных банковских систем. Хотя этот фонд может быть более волатильным, чем его фиатные аналоги, он выигрывает от полной интеграции в экосистему криптовалют. Тем не менее, они также сталкиваются с риском волатильности, что требует перепродаж для снижения потенциальных рисков. Gemini Dollar (GUSD) – это стейблкоин, выпущенный Gemini, криптовалютной биржей, основанной братьями-близнецами Winklevoss. Стейблкоин Gemini занимает 476 место на CoinMarketCap по состоянию на 8 января 2021 года. Теперь вы знаете, что такое стейблкоины и чем они отличаются от других криптовалют.

Все стейблкоины можно разделить на две категории по системе управления. По похожему принципу работают центробанки, печатающие деньги. Плюс тот же, что и у вышеописанных монет, — быстрый заработок на колебаниях рынка. До этого момента она свободно обращается на рынке, переходит от одного продавца к другому без каких-либо региональных или иных банковских ограничений. Многие задумались о том, что инструмент-то очень рискованный и непредсказуемый.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.